I finanziatori di Reliance Capital Limited (NSEI:RELCAPITAL) terranno un'asta elettronica nel corso del mese di dicembre 2022 per la società di servizi finanziari insolvente di Anil Ambani, al fine di individuare il miglior offerente, hanno dichiarato a ET due persone a conoscenza degli sviluppi. Ci saranno diversi round di offerte tra i candidati alla risoluzione fino a quando non verrà identificato il miglior offerente. L'offerta più alta di 52.310 milioni di INR da parte del team Piramal Enterprises Limited (BSE:500302)-Cosmea Financial Holdings Private Limited per Reliance Capital e le sue unità sarà l'offerta base per l'asta elettronica, hanno detto le persone sopra citate.

Hinduja Group Limited, Torrent Investments Private Limited e Oaktree Capital Group, LLC sono tra gli altri offerenti che hanno proposto di acquisire Reliance Capital e tutte le sue unità. Nel primo round, gli offerenti devono offrire almeno 10.000 milioni di INR in più rispetto al prezzo base per rimanere in lizza, hanno detto le persone. Nel secondo round, gli offerenti dovranno migliorare le loro offerte di 7.500 milioni di INR rispetto all'offerta più alta ricevuta nel primo round.

Nel terzo turno, gli offerenti dovranno offrire almeno 5.000 milioni di INR in più rispetto all'offerta più alta ricevuta nel secondo turno. I candidati alla risoluzione saranno invitati a partecipare al processo di offerta che si terrà tra il 19 dicembre 2022 e il 22 dicembre 2022. Il 6 dicembre 2022 i finanziatori hanno discusso due opzioni: invitare ad offerte chiuse o organizzare un'asta elettronica tra i richiedenti la risoluzione.

È stato deciso che un processo d'asta aiuterà a ridurre l'ampio divario tra il valore di liquidazione e l'offerta più alta, ha detto uno dei finanziatori. Prestatori delusi L'offerta più alta ricevuta per Reliance Capital e le sue unità era del 60% inferiore al valore di liquidazione aggregato, il che ha deluso i prestatori. Inoltre, non sono favorevoli alla liquidazione o alla vendita frammentaria degli asset per il timore che ciò non porti al miglior valore per l'azienda, hanno detto le persone.

Duff & Phelps e RBSA, i due valutatori associati all'insolvenza, hanno fissato il valore di liquidazione tra i 125.000 e i 130.000 milioni di INR, hanno detto le persone. L'offerta di Piramal-Cosmea, pari a 52.310 milioni di INR, prevede l'acquisizione da parte di Piramal di Reliance General Insurance Company Limited, una filiale interamente controllata da Reliance Capital, per 37.500 milioni di INR. Cosmea acquisterebbe le quote rimanenti per 14.810 milioni di rupie.

Il duo ha offerto 42.500 milioni di INR in anticipo e 9.810 milioni di INR alla fine del secondo anno. Sam Ghosh, fondatore-promotore di Cosmea Financial Holdings, ha diretto Reliance Capital per quasi nove anni fino al 2017. Hinduja Group Limited ha offerto 50.600 milioni di rupie, di cui 41.000 milioni di rupie come pagamenti anticipati e 3.200 milioni di rupie alla fine del terzo, quinto e settimo anno ciascuno.

Torrent Investments ha offerto 45.000 milioni di rupie, di cui 11.000 milioni di rupie in anticipo e 34.000 milioni di rupie in cinque anni. Oaktree Capital ha proposto 42.000 milioni di rupie, di cui 10.000 milioni di rupie in anticipo e 32.000 milioni di rupie in cinque anni. UV ARC ha proposto di agire come agente di riscossione, trattenendo come commissione di recupero il 5% dell'importo recuperato dalla vendita delle attività di Reliance Capital.

UV ARC ha stimato recuperi in contanti tra i 110.000 milioni di INR e i 150.000 milioni di INR. I finanziatori, tuttavia, sono interessati a prendere in considerazione le offerte che prevedono un'offerta in contanti iniziale più alta, hanno detto le persone sopra citate.