Finanza ORLEN Spó?ka Akcyjna

Azioni

PKN

PLPKN0000018

Petrolio/Raffinaggio Gas/Marketing

Mercato chiuso - Warsaw S.E. Altri mercati azionari 17:55:52 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
67,32 ^PLN	+0,93%		-0,49%	+2,78%

24/04	Orlen annulla gli ordini di petrolio e prodotti raffinati dal Venezuela	MT
17/04	Orlen costruirà una centrale solare da 130 MW nella regione della Bassa Slesia	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	36.706	24.687	31.796	74.579	75.980	78.092	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	39.154	37.811	44.031	72.372	77.836	102.132	114.386	121.501
P/E ratio	8,17 x	7,45 x	3,13 x	2,11 x	2,76 x	7,22 x	5,18 x	8,25 x
Rendimento	4,08%	6,06%	4,71%	-	8,4%	6,28%	6,5%	6,72%
Capitalizzazione/Fatturato	0,33 x	0,29 x	0,24 x	0,27 x	0,2 x	0,26 x	0,25 x	0,23 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,35 x	0,44 x	0,33 x	0,26 x	0,21 x	0,34 x	0,36 x	0,35 x
Valore dell'impresa/EBITDA	4,22 x	4,17 x	2,42 x	1,43 x	1,56 x	3,24 x	2,94 x	3,26 x
Valore dell'impresa/FCF	8,04 x	687 x	20,5 x	5,67 x	8,58 x	-7,89 x	-86,2 x	58,8 x
FCF Yield	12,4%	0,15%	4,88%	17,6%	11,7%	-12,7%	-1,16%	1,7%
Price to Book	0,95 x	0,59 x	0,63 x	0,54 x	0,46 x	0,46 x	0,44 x	0,42 x
N. Titoli (in migliaia)	427.709	427.709	427.709	1.160.942	1.160.007	1.160.007	-	-
Prezzo di riferimento ²	85,82	57,72	74,34	64,24	65,50	67,32	67,32	67,32
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	111.203	86.178	131.592	278.509	372.640	302.003	316.400	343.097
EBITDA ¹	9.283	9.071	18.231	50.455	49.935	31.567	38.968	37.283
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.777	4.562	12.801	43.561	35.789	18.424	24.456	19.072
Margine operativo	5,2%	5,29%	9,73%	15,64%	9,6%	6,1%	7,73%	5,56%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	5.549	3.512	12.662	42.983	37.825	18.086	21.238	17.974
Risultato netto ¹	4.489	3.313	10.158	35.331	27.565	10.665	13.861	11.592
Margine netto	4,04%	3,84%	7,72%	12,69%	7,4%	3,53%	4,38%	3,38%
EPS ²	10,50	7,750	23,75	30,43	23,73	9,325	13,00	8,162
Free Cash Flow ¹	4.869	55	2.150	12.771	9.076	-12.937	-1.327	2.065
Margine FCF	4,38%	0,06%	1,63%	4,59%	2,44%	-4,28%	-0,42%	0,6%
FCF Conversion (EBITDA)	52,45%	0,61%	11,79%	25,31%	18,18%	-	-	5,54%
FCF Conversion (Risultato netto)	108,47%	1,66%	21,17%	36,15%	32,93%	-	-	17,82%
Dividendo/Azione ²	3,500	3,500	3,500	-	5,500	4,225	4,375	4,525
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	36.442	41.165	45.447	57.804	72.996	102.262	110.270	74.621	75.424	98.327	76.225	73.107	73.107	71.204	70.423
EBITDA ¹	4.100	5.470	4.933	6.665	16.996	21.960	15.453	8.319	8.417	12.398	7.253	3.108	10.135	11.886	9.180
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.825	3.973	3.533	-	15.478	19.431	12.575	5.370	5.583	8.841	1.466	-120,3	6.898	8.497	5.673
Margine operativo	10,5%	9,65%	7,77%	-	21,2%	19%	11,4%	7,2%	7,4%	8,99%	1,92%	-0,16%	9,44%	11,93%	8,06%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	4.090	3.436	-	-	19.950	-	-	-	-	4.403	-	-	-	-
Risultato netto ¹	2.909	3.177	2.770	3.612	12.677	16.371	9.006	4.590	3.464	7.269	-949,9	-2.182	4.365	5.218	3.132
Margine netto	7,98%	7,72%	6,1%	6,25%	17,37%	16,01%	8,17%	6,15%	4,59%	7,39%	-1,25%	-2,98%	5,97%	7,33%	4,45%
EPS ²	6,800	7,430	6,480	-	20,24	14,10	7,760	3,950	2,980	6,330	-0,8182	-1,879	3,760	4,495	2,698
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5,500	-	-	-	4,300	-
Data di pubblicazione	28/10/21	27/01/22	28/04/22	05/08/22	29/11/22	24/02/23	25/05/23	24/08/23	31/10/23	22/02/24	-	-	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	2.448	13.124	12.235	-	1.856	24.040	36.294	43.409
Liquidità Netta ¹	-	-	-	2.207	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,2637 x	1,447 x	0,6711 x	-	0,0372 x	0,7616 x	0,9314 x	1,164 x
Free Cash Flow ¹	4.869	55	2.150	12.771	9.076	-12.937	-1.327	2.065
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12%	8,2%	22%	37,6%	18%	7,6%	8,3%	5,6%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,63%	4,26%	10,7%	-	-	-	-	-
Totale attività ¹	67.758	77.728	94.897	-	-	-	-	-
Attivo netto per azione ²	90,70	98,70	119,0	119,0	142,0	147,0	154,0	160,0
Cash Flow per azione	21,80	17,80	31,30	28,30	-	-	-	-
Capex ¹	4.450	7.565	11.229	20.133	35.022	38.218	38.331	33.965
Capex/Fatturo	4%	8,78%	8,53%	7,23%	9,4%	12,65%	12,11%	9,9%
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per ORLEN Spó?ka Akcyjna

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

C+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

67,32 PLN

Prezzo obiettivo medio

80,44 PLN

Differenza / Target Medio

+19,49%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Raffinazione del petrolio

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ORLEN SPÓ?KA AKCYJNA	+2,78%	19,29 Mrd
HF SINCLAIR CORPORATION	+3,35%	11,3 Mrd
TÜRKIYE PETROL RAFINERILERI	+34,34%	11,4 Mrd
IDEMITSU KOSAN CO., LTD.	+36,55%	9,18 Mrd
ICAHN ENTERPRISES L.P.	+0,35%	7,4 Mrd
MANGALORE REFINERY AND PETROCHEMICALS LIMITED	+88,44%	5,28 Mrd
CVR ENERGY, INC.	+9,64%	3,34 Mrd
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL COMPANY LIMITED	-1,77%	3,33 Mrd
MOTOR OIL HELLAS CORINTH REFINERIES S.A.	+12,04%	3,08 Mrd
HELLENIQ ENERGY HOLDINGS S.A.	+15,04%	2,73 Mrd

Raffinazione del petrolio