L'assicurazione cinese Ping An sta cercando di raccogliere 3,5 miliardi di dollari in un'operazione obbligazionaria convertibile, secondo quanto riportato in un foglio di istruzioni visionato da Reuters lunedì.

L'obbligazione avrà una cedola dallo 0,375% allo 0,875% annuo, pagata semestralmente, secondo il term sheet.

C'è un premio di conversione tra il 25% e il 30% rispetto al prezzo delle azioni di Ping An quotate a Hong Kong, secondo il term sheet.

Ping An intende utilizzare il denaro raccolto per rafforzare la sua posizione di capitale e finanziare la crescita nell'assistenza sanitaria e nel settore dell'assistenza agli anziani, ha dichiarato la società in un documento della Borsa di Hong Kong.

Ping An sta anche effettuando un collocamento concomitante cosiddetto delta, che darà agli investitori che acquistano l'obbligazione una possibilità di copertura.

Il prezzo finale dell'operazione è atteso per lunedì.

Negli ultimi mesi, le obbligazioni convertibili sono diventate sempre più popolari tra le aziende cinesi che cercano di raccogliere fondi attraverso prodotti legati alle azioni. Alibaba Group ha raccolto 5 miliardi di dollari in un'obbligazione convertibile a maggio.

JPMorgan e Morgan Stanley stanno guidando l'operazione di Ping An.