TWFG ha prezzato le sue 11 milioni di azioni a 17 dollari l'una, mentre le aveva commercializzate ad un intervallo compreso tra 14 e 16 dollari.
L'offerta di azioni arriva in un momento in cui il mercato IPO degli Stati Uniti è il più forte dal 2021, in quanto gli investitori continuano ad apprezzare le nuove quotazioni.
TWFG, con sede in Texas, che collabora con oltre 300 compagnie assicurative, è presente in 41 Stati e nel Distretto di Columbia. Le sue attività, tuttavia, sono concentrate principalmente in Texas, California e Louisiana.
L'aumento dei premi negli ultimi anni ha favorito i broker, che in genere intascano una percentuale dei premi assicurativi come commissione.
L'offerta è stata sottoscritta da un sindacato di nove banche di Wall Street, guidato da J.P. Morgan Securities, Morgan Stanley, BMO Capital Markets e Piper Sandler.
La società si quoterà sul Nasdaq Global Select Market con il simbolo "TWFG" giovedì.