L'indice NSE Nifty 50 ha chiuso in calo del 2,23% a 11.387,50, mentre l'S&P BSE Sensex ha terminato il 2,13% più basso a 38.628,29.

L'India ha sventato un tentativo delle truppe cinesi di invadere il confine conteso e mal definito dei due paesi nell'Himalaya occidentale, in una nuova fiammata di tensioni che sono state alte per diversi mesi.

La notizia ha minato l'ottimismo iniziale sull'ulteriore allentamento delle restrizioni del governo sul coronavirus, che includono la riapertura delle reti ferroviarie sotterranee e l'autorizzazione di eventi sportivi e religiosi in modo limitato dal mese prossimo.

"Il mercato è stato scambiato in una zona di ipercomprato, quindi ci si aspettava un selloff, e la notizia di nuove tensioni al confine (India-Cina) ha avuto un impatto sul sentimento", ha detto Rahul Sharma, stratega di mercato e capo della ricerca presso Equity99 a Mumbai.

Anche la rupia indiana si è ritirata dai massimi di quasi sei mesi sulle tensioni di confine.

A Mumbai, tutti i principali indici settoriali si sono conclusi in rosso, con l'indice bancario Nifty che chiude il 3,14% più basso, dopo un rally del 13,3% questo mese. Il prestatore State Bank of India è stato tra i maggiori perdenti percentuali, con un calo del 5,7%.

Le azioni delle società del conglomerato indiano Future Group sono finite più in alto dopo che Reliance Industries Ltd ha detto che avrebbe comprato il ramo retail del gruppo in un accordo da 3,38 miliardi di dollari, incluso il debito.

Gli investitori si concentreranno anche sui dati del prodotto interno lordo del trimestre di giugno dell'India, attesi intorno alle 1200 GMT di lunedì. La quinta economia più grande del mondo ha probabilmente subito il suo più grande crollo trimestrale su record, i dati potrebbero mostrare.

Altri titoli globali hanno oscillato vicino ai massimi storici di lunedì, mentre gli investitori scommettono sul fatto che le banche centrali mantengano le politiche monetarie e fiscali di stimolo.