I rendimenti, tra i migliori per gli investitori attivisti, sono stati alimentati da scommesse di successo sul produttore di software aziendale Salesforce, sulla società di investimenti KKR e sulla società tecnologica Insight Enterprises.

Il 2023 è stato in generale un anno forte per gli agitatori aziendali, con un fondo attivista medio che ha reso circa il 20%, secondo Hedge Fund Research (HFR).

L'anno ha segnato una ripresa rispetto al 2022, quando i mercati sono crollati e gli attivisti, che spesso scommettono sul rialzo dei titoli, hanno perso in media il 16%, secondo i dati di HFR. Nel 2022, il fondo di punta di ValueAct è sceso del 22%, ha detto una persona che ha familiarità con i rendimenti.

Un portavoce di ValueAct non ha commentato i rendimenti.

La società con sede a San Francisco, che gestisce circa 10 miliardi di dollari di asset ed è stata fondata nel 2000, è nota per lavorare con obiettivi lontani dai riflettori e spesso viene invitata nel consiglio di amministrazione per dare consigli.

Il responsabile degli investimenti di ValueAct, Mason Morfit, si è unito al consiglio di amministrazione di Salesforce all'inizio del 2023 e le azioni della società sono quasi raddoppiate lo scorso anno. All'inizio di quest'anno, Walt Disney, che si trovava ad affrontare le pressioni di due attivisti in cerca di un posto nel consiglio di amministrazione, ha stipulato un accordo con ValueAct, in base al quale l'azienda si consulterà con il gigante dell'intrattenimento e sosterrà i dirigenti della società.

ValueAct ha combattuto una battaglia per procura in Giappone nel 2023, quando ha cercato senza successo di sostituire quattro direttori di Seven & i Holdings, dopo aver sollecitato la società a scorporare la sua catena di negozi di alimentari 7-Eleven.

Il fondo giapponese di ValueAct, cogestito da Morfit e Rob Hale, ha guadagnato circa il 32% l'anno scorso dopo essere stato lanciato alla fine del 2022, ha dichiarato l'investitore.