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Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:35 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
13,72 ^BRL	+7,27%		+4,33%	+46,42%

08/04	TotalEnergies: impegnata nel progetto Papua LNG nonostante un leggero ritardo	RE
21/03	Transcript : Santos Brasil Participações S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 21, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	5.461	5.531	5.545	6.745	8.097	11.847	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	5.472	4.893	4.874	6.467	9.693	13.554	13.653	14.237
P/E ratio	356 x	-275 x	20,5 x	15,8 x	16,1 x	16,1 x	13,4 x	11 x
Rendimento	-	-	2,29%	-	5,07%	6,13%	6,77%	8,62%
Capitalizzazione/Fatturato	5,62 x	5,95 x	3,61 x	3,49 x	3,79 x	4,14 x	3,6 x	3,24 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,63 x	5,26 x	3,18 x	3,35 x	4,54 x	4,74 x	4,15 x	3,89 x
Valore dell'impresa/EBITDA	24,7 x	23,1 x	8,64 x	8,3 x	9,69 x	8,97 x	7,59 x	6,95 x
Valore dell'impresa/FCF	80,1 x	-63,1 x	33,2 x	19,7 x	57,8 x	34,1 x	12,1 x	12,4 x
FCF Yield	1,25%	-1,59%	3,01%	5,06%	1,73%	2,93%	8,27%	8,09%
Price to Book	4,04 x	2,16 x	2,54 x	3,22 x	3,65 x	5,13 x	5,16 x	5,03 x
N. Titoli (in migliaia)	667.579	1.053.474	862.411	863.605	864.170	863.476	-	-
Prezzo di riferimento ²	8,180	5,250	6,430	7,810	9,370	13,72	13,72	13,72
Data di pubblicazione	05/03/20	08/03/21	10/03/22	21/03/23	20/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	972,5	929,6	1.534	1.932	2.135	2.862	3.290	3.657
EBITDA ¹	221,6	211,9	564	779,3	1.000	1.511	1.800	2.048
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	86	59,53	376,8	602,8	779,1	1.219	1.541	1.862
Margine operativo	8,84%	6,4%	24,56%	31,2%	36,49%	42,61%	46,85%	50,93%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	25	-17,66	359,7	580,5	692,7	1.106	1.304	1.571
Risultato netto ¹	15,4	-13,76	271,7	429,4	504,3	735,8	863,6	1.004
Margine netto	1,58%	-1,48%	17,71%	22,23%	23,62%	25,71%	26,25%	27,45%
EPS ²	0,0230	-0,0191	0,3140	0,4953	0,5813	0,8495	1,022	1,244
Free Cash Flow ¹	68,32	-77,59	146,7	327,4	167,6	397	1.128	1.152
Margine FCF	7,02%	-8,35%	9,56%	16,95%	7,85%	13,87%	34,3%	31,5%
FCF Conversion (EBITDA)	30,83%	-	26,01%	42,02%	16,76%	26,28%	62,71%	56,24%
FCF Conversion (Risultato netto)	443,62%	-	53,98%	76,25%	33,23%	53,95%	130,67%	114,75%
Dividendo/Azione ²	-	-	0,1470	-	0,4746	0,8407	0,9284	1,182
Data di pubblicazione	05/03/20	08/03/21	10/03/22	21/03/23	20/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	396,6	443,5	440,1	500,9	521,9	468,9	426,9	507,3	533,7	667	643,2	725,6	753,4	764,8	-
EBITDA ¹	152	158,2	178,9	213,1	215,4	171,8	153,3	222,2	257,8	366,8	322,5	379,3	397,3	403,7	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	103,7	108,2	128,1	153,1	154,3	167,3	94,3	163	195,1	326,8	274,8	339	358,4	354,8	-
Margine operativo	26,14%	24,4%	29,1%	30,56%	29,57%	35,68%	22,09%	32,13%	36,55%	48,99%	42,73%	46,73%	47,57%	46,39%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	102,1	116	143,6	156,2	-	113	72,01	143	139	305,5	230	273	289	284	-
Risultato netto ¹	66,62	113,8	94,24	102,4	109,8	123	45,86	94,4	139	225	149	180	191	188	-
Margine netto	16,8%	25,65%	21,41%	20,44%	21,03%	26,24%	10,74%	18,61%	26,05%	33,73%	23,16%	24,81%	25,35%	24,58%	-
EPS ²	0,0770	0,1315	0,1087	0,1181	0,1266	0,1418	0,0528	0,1087	0,1601	0,2596	0,1857	0,2328	0,2452	0,2389	-
Dividendo/Azione ²	-	0,1470	-	-	-	-	-	-	0,1528	0,1676	0,1817	0,2089	0,2139	0,2182	0,2546
Data di pubblicazione	09/11/21	10/03/22	11/05/22	10/08/22	09/11/22	21/03/23	11/05/23	08/08/23	08/11/23	20/03/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	11	-	-	-	1.595	1.707	1.806	2.390
Liquidità Netta ¹	-	637	671	278	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,0494 x	-	-	-	1,595 x	1,13 x	1,004 x	1,167 x
Free Cash Flow ¹	68,3	-77,6	147	327	168	397	1.129	1.152
ROE (utile netto/patrimonio netto)	1,14%	-0,8%	12,7%	19,9%	23,4%	29,6%	39%	47,8%
ROA (utile netto/totale attivi)	0,51%	-0,37%	6,05%	9,96%	11,1%	14,6%	16,6%	-
Totale attività ¹	3.032	3.713	4.491	4.310	4.528	5.033	5.207	-
Attivo netto per azione ²	2,030	2,430	2,530	2,420	2,570	2,670	2,660	2,730
Cash Flow per azione	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	120	224	240	406	631	815	343	402
Capex/Fatturo	12,31%	24,08%	15,64%	21,04%	29,57%	28,46%	10,41%	10,99%
Data di pubblicazione	05/03/20	08/03/21	10/03/22	21/03/23	20/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Santos Brasil Participações S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

13,72 BRL

Prezzo obiettivo medio

14,7 BRL

Differenza / Target Medio

+7,14%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi portuali marittimi - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
SANTOS BRASIL PARTICIPAÇÕES S.A.	+46,42%	2,31 Mrd
ADANI PORTS & SPECIAL ECONOMIC ZONE LIMITED	+29,31%	34,31 Mrd
SHANGHAI INTERNATIONAL PORT (GROUP) CO., LTD.	+14,90%	18,09 Mrd
DP WORLD PLC	0,00%	13,47 Mrd
ABU DHABI PORTS COMPANY	-14,11%	7,59 Mrd
MISC	+8,23%	7,39 Mrd
QINGDAO PORT INTERNATIONAL CO., LTD.	+21,75%	6,85 Mrd
JSW INFRASTRUCTURE LIMITED	+21,22%	6,19 Mrd
CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED	-2,63%	5,56 Mrd
LIAONING PORT CO., LTD.	0,00%	4,12 Mrd

Servizi portuali marittimi - Altri