Midex Resources Ltd ha stipulato una lettera d'intenti non vincolante per acquisire Sayward Capital Corp. (TSXV:SAWC.P) in una transazione di fusione inversa il 24 febbraio 2023. Midex Resources Ltd ha stipulato un accordo di combinazione aziendale per acquisire Sayward Capital Corp. (TSXV:SAWC.P) in una transazione di fusione inversa il 13 giugno 2023. L'Accordo Definitivo prevede un'amalgama a tre angoli (l'"Amalgama"), in base alla quale Midex si fonderà con 2372845 Alberta Ltd. ("Subco"), un'azienda che opera nel settore della produzione di energia elettrica. ("Subco"), una filiale interamente controllata da Sayward, in base alla quale ciascuno degli azionisti di Midex riceverà azioni comuni di Sayward, che saranno quotate in Borsa, previa approvazione della Borsa, compresi tutti i termini e le condizioni dell'Accordo Definitivo. Sayward, nella forma in cui esisterà al completamento della Transazione Qualificante (l'Emittente risultante), continuerà l'attività di Midex. La combinazione aziendale proposta comporterà l'acquisizione inversa di Sayward da parte di Midex e dei suoi azionisti per formare l'emittente risultante che continuerà l'attività di Midex con un nuovo nome che si prevede sarà "Midex Resources Ltd.", o un altro nome che il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente Risultante stabilirà e che potrà essere approvato dal TSXV e da qualsiasi altra autorità normativa pertinente. È previsto che l'Emittente risultante sia quotato sul TSXV come Emittente minerario di livello 2, previa approvazione del TSXV. In relazione all'Operazione Qualificante: (i) Midex intende completare un collocamento privato non-brokered per proventi lordi fino a circa 1.500.000 CAD (il ?Collocamento Privato HD?) dalla vendita di unità di Midex (?Unità HD?); e (ii) l'Emittente Risultante intende completare un collocamento privato non-brokered e unità critiche di azioni comuni flow-through di Midex (?Unità FT?) per proventi lordi fino a circa 1.150.000 CAD (il ?Collocamento Privato FT? e collettivamente con i Collocamenti Privati HD, il 'Finanziamento Concorrente').

Si prevede che tutti gli attuali direttori e funzionari di Sayward si dimetteranno dalle loro rispettive posizioni in Sayward in relazione alla chiusura della transazione. Si prevede che alla chiusura della transazione, il consiglio di amministrazione e la direzione dell'Emittente risultante saranno composti da David Jamieson, Glenn Baldwin, John Cullen, Andres Tinajero, Terry Harbort e Glenn Rochon. Si prevede che il management comprenda David Jamieson come Direttore, Presidente e Amministratore Delegato, Doug Harris come Direttore Finanziario, Scott Young come Vicepresidente Sviluppo Aziendale, Tammy Lehtinen come Vicepresidente Ambiente, Sociale e Governance, John Cullen come Presidente e Glenn Baldwin, Terry Harbort, Glenn Rochon e Andres Tinajero come Consiglieri. Il completamento della transazione è soggetto a una serie di condizioni, tra cui, ma non solo, il ricevimento delle approvazioni normative e borsistiche applicabili, compresa l'approvazione del TSX Venture Exchange, il completamento di una due diligence soddisfacente e l'esecuzione di un accordo definitivo di fusione, di amalgama, di scambio di azioni o di un'altra forma simile di accordo di transazione e dei relativi documenti di transazione da negoziare tra le parti, il completamento del Collocamento Privato HD e l'approvazione dell'Amalgama da parte degli Azionisti Midex. La transazione proposta non richiede l'approvazione degli azionisti di Sayward. Si prevede che la transazione si concluda entro il 30 settembre 2023, o in altra data concordata per iscritto dalle Parti. Il 28 settembre 2023, Sayward e Midex hanno stipulato un accordo di modifica in base al quale la data di chiusura della Transazione proposta è stata prorogata dal 30 settembre 2023 al 31 gennaio 2024.

Bennett Jones LLP agisce come consulente legale di Midex, mentre Borden Ladner Gervais LLP agisce come consulente legale di Sayward.

Midex Resources Ltd ha annullato l'acquisizione di Sayward Capital Corp. (TSXV:SAWC.P) in una transazione di fusione inversa il 26 marzo 2024. L'accordo di combinazione aziendale è stato risolto a causa delle condizioni di mercato sfavorevoli per Midex. In conformità ai termini dell'accordo definitivo, nonostante la suddetta risoluzione, Midex sarà responsabile del rimborso a Sayward di alcuni costi e commissioni sostenuti in relazione alle transazioni proposte nell'ambito dell'accordo definitivo, pari a 135.000 CAD.