Poltronesofà S.p.A. ha raggiunto un accordo per acquisire ScS Group plc (LSE:SCS) per 95 milioni di sterline il 24 ottobre 2023. In base ai termini dell'Acquisizione, gli Azionisti di ScS avranno diritto a ricevere: 280 pence per ogni Azione ScS (il "Valore di Transazione"). Il Valore di Transazione valuta l'intero capitale azionario emesso e da emettere di ScS a circa 99.387.946 sterline su base completamente diluita. È previsto che l'Acquisizione venga attuata mediante un piano di accordo autorizzato dal Tribunale ai sensi della Parte 26 della Legge sulle Società. Nell'ambito dell'acquisizione, Poltronesofà non prevede riduzioni significative dell'organico a seguito dell'Acquisizione. Poltronesofà intende finanziare il corrispettivo in contanti da versare agli Azionisti di ScS ai sensi dell'Acquisizione con la liquidità esistente nel bilancio di Poltronesofà. Dopo il completamento dell'acquisizione, si prevede che, alla Data di Efficacia, ogni Amministratore non esecutivo di ScS si dimetterà con effetto immediato. Poltronesofà non intende apportare modifiche sostanziali ai luoghi di attività o alla sede di ScS, né ridistribuire le attività fisse di ScS.

L'Acquisizione è condizionata, tra l'altro: (i) all'approvazione da parte della maggioranza degli Azionisti di ScS presenti e votanti, di persona o per delega, all'Assemblea della Corte (e a qualsiasi assemblea di classe separata che possa essere richiesta dalla Corte) e che rappresentino non meno del 75%. in valore delle Azioni ScS (o della classe o delle classi pertinenti) votate da tali Azionisti ScS; (ii) la sanzione del Piano da parte della Corte; e (iii) la soddisfazione (o, se del caso, la rinuncia) delle Condizioni, compresa la ricezione dell'approvazione regolamentare pertinente da parte della FCA in relazione all'Acquisizione e l'approvazione di non meno del 75 percento dei voti espressi, di persona o per delega, delle delibere necessarie per approvare e attuare il Piano all'Assemblea generale di ScS, La transazione è soggetta alla soddisfazione (o, se del caso, alla rinuncia) delle Condizioni indicate nell'Appendice I del presente Annuncio. L'Acquisizione consente agli Azionisti di ScS di realizzare l'intero investimento in ScS in contanti nel breve termine, ad una valutazione interessante, che riconosce la qualità dell'attività sottostante di ScS, le risorse di cassa e le prospettive nell'ambito della sua strategia rinnovata. Il 21 dicembre 2023, gli azionisti di ScS hanno approvato la Risoluzione per attuare il Piano, modificare lo Statuto di ScS in relazione al Piano e autorizzare gli Amministratori di ScS a intraprendere tutte le azioni che riterranno necessarie o appropriate per l'attuazione del Piano. Si prevede che l'Acquisizione diventi effettiva nel primo trimestre del 2024. Al 21 dicembre 2023, si prevede che lo Schema diventi effettivo nel primo trimestre del 2024/il 30 gennaio 2024.

Patrick Castle, James Thomas, Iain Sexton e Ben Canning di Shore Capital hanno agito come consulenti finanziari di ScS nella transazione. Chris Emmerson e Giuseppe Pipitone di Goldman Sachs International, in qualità di consulente finanziario di Poltronesofà, sono convinti che BidCo disponga di risorse sufficienti per soddisfare interamente il corrispettivo in contanti dovuto agli Azionisti di ScS in base ai termini dell'Acquisizione. Andrea C. Spadacini di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP agisce come consulente legale di Poltronesofà in relazione all'Acquisizione. Ward Hadaway LLP agisce come consulente legale di ScS in relazione all'Acquisizione. James Thompson di Baker McKenzie ha agito come consulente legale di Goldman Sachs International, che ha agito come consulente finanziario di Poltronesofà S.p.A.

Poltronesofà S.p.A. ha completato l'acquisizione di ScS Group plc (LSE:SCS) il 30 gennaio 2024.