American Battery Materials, Inc. (OTCPK:BLTH) ha stipulato una lettera d'intenti non vincolante per acquisire Seaport Global Acquisition II Corp. (NasdaqGM:SGII) da un gruppo di azionisti per circa 170 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 17 marzo 2023. American Battery Materials, Inc. (OTCPK:BLTH) ha stipulato un accordo di fusione definitivo per acquisire Seaport Global Acquisition II Corp. (NasdaqGM:SGII) da Seaport Global SPAC II, LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 31 maggio 2023. I detentori di azioni ABM in circolazione riceveranno azioni di SGII per un valore di 160 milioni di dollari (soggetto a rettifiche). La società combinata avrà un valore aziendale proforma stimato di 225 milioni di dollari. È previsto che il 100% degli attuali azionisti di ABM trasferisca il proprio capitale e possieda circa il 70% del capitale proforma dell'azienda combinata. In relazione all'esecuzione dell'Accordo di Fusione, SGII e ABM hanno stipulato un accordo di acquisto a termine prepagato (? FSPA ?) con (i) Meteora Special Opportunity Fund I, LP, (ii) Meteora Capital Partners, LP e (iii) Meteora Select Trading Opportunities Master, LP (collettivamente, " Meteora "). In base all'accordo di acquisto a termine, Meteora dovrebbe acquistare fino a 4.200.000 azioni ordinarie di Classe A di SGII. Si prevede che la società combinata sarà rinominata "American Battery Materials Holdings" e che le sue azioni ordinarie e i warrant saranno quotati al Nasdaq Global Market ("Nasdaq"). Dylan C. Glenn è stato nominato nuovo direttore di American Battery Materials. Il 14 luglio 2023, le parti hanno stipulato un accordo di modifica per ridurre il valore delle azioni ordinarie SGII da pagare come corrispettivo agli azionisti di ABM da 160 milioni di dollari a 120 milioni di dollari.

I Consigli di Amministrazione di ABM e SGII hanno approvato all'unanimità la Proposta di Combinazione Aziendale, che è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento di tutte le approvazioni normative, il fatto che SGII abbia almeno 5.000.001 dollari di attività nette tangibili rimanenti prima della Fusione, che la Dichiarazione di Registrazione sul Modulo S-4 sia diventata effettiva, che SGII abbia eseguito l'Accordo di Lock-Up dello Sponsor, le azioni ordinarie di SGII da emettere ai sensi dell'Accordo di Fusione e sottostanti alle opzioni e ai warrant scambiati sono state approvate per la quotazione su una borsa valori nazionale, la liquidità disponibile alla Data di Chiusura è pari o superiore a 20.000.000 di dollari, tutti i direttori di ABM che non continueranno ad essere direttori di ABM hanno firmato e consegnato a SGII lettere di dimissioni, nonché l'approvazione da parte degli azionisti di ABM?e degli azionisti di SGII. La proposta di aggregazione aziendale dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2023.

Will Burns e Joseph Swanson di Paul Hastings LLP hanno agito come consulenti legali di Seaport Global. Tomer Tal di New Venture Attorneys, P.C. ha agito come consulente legale di American Battery Materials. Buenos Aires Capital Partners S.A. e iRadia Capital hanno agito come consulenti finanziari di American Battery Materials. Mark Zimkind di Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Seaport. Seaport si è rivolta a Advantage Proxy, Inc. per l'assistenza in relazione alla sollecitazione di deleghe per l'assemblea speciale, per un compenso di 10.000 dollari più le ragionevoli spese vive.

American Battery Materials, Inc. (OTCPK:BLTH) ha annullato l'acquisizione di Seaport Global Acquisition II Corp. (NasdaqGM:SGII) da un gruppo di azionisti in una transazione di fusione inversa il 20 novembre 2023.