Golden Mountain Technologies Inc. (oGMTo) ha firmato una lettera d'intenti non vincolante per acquisire Shooting Star Acquisition Corp. (TSXV:SSSS.P) in una transazione di fusione inversa il 2 novembre 2022. Gli azionisti di GMT riceveranno circa 28,7 milioni di Azioni Comuni come corrispettivo della transazione. Dopo la chiusura, gli attuali azionisti di Shooting Star deterranno circa il 3,6% di partecipazione nell'emittente risultante, mentre gli ex azionisti di GMT deterranno circa il 91,6% di partecipazione nell'emittente risultante. La società risultante, dopo il completamento della transazione, continuerà l'attuale attività di GMT e intende essere quotata sul TSXV come emittente di risorse di livello 2. Prima della chiusura, le azioni di Shooting Star saranno consolidate sulla base di 4 Azioni Comuni esistenti per ogni 1 Azione Comune post-consolidamento. In relazione alla transazione, Shooting Star intende completare un collocamento privato di un massimo di 3 milioni di unità di Shooting Star per un ricavo lordo aggregato non inferiore a 0,3 milioni di CAD e non superiore a 0,6 milioni di CAD. Alla data o prima della chiusura della transazione, Shooting Star cambierà il suo nome in quello della società che GMT potrà determinare. Al completamento della transazione, si prevede che il consiglio di amministrazione e l'alta dirigenza dell'Emittente risultante siano in gran parte tratti dall'attuale team di GMT e saranno composti da cinque persone. I direttori e i funzionari dell'Emittente risultante saranno Balbir Johal, Direttore; Bernhard Klein, Direttore; Craig Hart, Direttore; Geoff Balderson, Direttore; e Nicole Lacson, Segretario aziendale.

La chiusura della transazione è soggetta a determinate condizioni, tra cui, ma non solo: (a) il completamento di una due diligence reciproca soddisfacente; (b) il ricevimento di tutte le approvazioni necessarie da parte dei consigli di amministrazione di Shooting Star e GMT; (c) il ricevimento di tutti i consensi e le approvazioni richiesti, compresa, senza limitazione, l'approvazione della transazione da parte del TSXV come transazione qualificante di Shooting Star; (d) la soddisfazione da parte dell'Emittente risultante dei requisiti di quotazione iniziale stabiliti dal TSXV per un emittente minerario Tier 2; (e) la stipula di un accordo definitivo; (f) l'approvazione degli azionisti di GMT, se richiesta dal TSXV o dalla legge societaria o sui titoli applicabile; e (g) il completamento del collocamento privato. Shooting Star non dovrà ottenere l'approvazione degli azionisti per la transazione. La chiusura della transazione è prevista per il 30 maggio 2023 o prima.

Golden Mountain Technologies Inc. ha annullato l'acquisizione di Shooting Star Acquisition Corp. (TSXV:SSSS.P) in una transazione di fusione inversa il 29 dicembre 2022.