SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) ha completato l'acquisizione di Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC e Route 20 Tank Wash, LLC da Bryan S. Barnhart e Timothy W. Barnhart.
10 luglio 2023
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SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) ha concluso un accordo di transazione per l'acquisizione di Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC e Route 20 Tank Wash, LLC da Bryan S. Barnhart e Timothy W. Barnhart per 53,3 milioni di dollari il 7 luglio 2023. Il corrispettivo include 26 milioni di dollari pagati in contanti alla chiusura. Nell'ambito della transazione, i proprietari principali di Barnhart hanno ricevuto 19,25 milioni di dollari del prezzo di acquisto sotto forma di azioni ordinarie di SMGI, hanno ricevuto 5 milioni di dollari di azioni privilegiate di SMGI e hanno ricevuto una nota promissoria di 3 milioni di dollari da SMGI. La transazione è stata finanziata attraverso una linea di credito revolving da 25 milioni di dollari di un finanziatore nazionale, con 16,4 milioni di dollari disponibili e 10,9 milioni di dollari finanziati alla chiusura, lasciando 5,5 milioni di dollari di liquidità aggiuntiva disponibile sulla linea di credito revolving dopo la chiusura. Inoltre, per finanziare il prezzo d'acquisto è stata utilizzata una linea di credito a termine senior garantita da 31,7 milioni di dollari con un prestatore di prestiti a termine. I proventi di questi due nuovi finanziatori senior garantiti sono stati utilizzati per finanziare l'acquisizione, rifinanziare una parte del debito esistente di SMGI che non è stato convertito in azioni ordinarie di SMGI al momento della chiusura, e per coprire le spese e le commissioni professionali associate alla transazione. B. Riley Securities, Inc. ha agito come consulente finanziario e Jon Nygren e Ben Stacke di Faegre Drinker Biddle & Reath LLP hanno agito come consulenti legali di SMG Industries Inc. W. Todd Metzger di Scopelitis, Garvin, Light, Hanson & Feary PLC ha agito come consulente legale di Barnhart Transportation, LLC.
SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) ha completato l'acquisizione di Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC e Route 20 Tank Wash, LLC da Bryan S. Barnhart e Timothy W. Barnhart il 10 luglio 2023.
SMG Industries Inc. è una società di servizi di trasporto, che si concentra sul mercato della logistica nazionale. L'obiettivo principale dell'azienda è quello di far crescere le sue attività e creare valore per i suoi azionisti attraverso la crescita organica e le acquisizioni strategiche. Le sue filiali operative comprendono 5J Trucking LLC, 5J Oilfield Services LLC, 5J Specialized LLC, 5J Transportation LLC e 5J Logistics Services LLC. L'azienda offre una gamma di servizi di trasporto, come il trasporto di componenti infrastrutturali, tra cui travi di ponti e trasformatori per la generazione di energia; il trasporto di componenti per l'energia eolica; il trasporto pesante di attrezzature di produzione, scambiatori di calore, refrigeratori, attrezzature edili, componenti di raffineria; il trasporto super pesante di carichi sovradimensionali con permessi fino a 500 mila libbre per progetti ingegneristici; il trasporto di compressori di gas naturale; il trasporto di merci a pianale; il trasferimento di impianti di trivellazione per gli appaltatori di trivellazione e gli operatori del settore petrolifero e del gas; l'intermediazione di merci.
SMG Industries Inc. (OTCPK: SMGI) ha completato l'acquisizione di Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC e Route 20 Tank Wash, LLC da Bryan S. Barnhart e Timothy W. Barnhart.