SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) ha concluso un accordo di transazione per l'acquisizione di Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC e Route 20 Tank Wash, LLC da Bryan S. Barnhart e Timothy W. Barnhart per 53,3 milioni di dollari il 7 luglio 2023. Il corrispettivo include 26 milioni di dollari pagati in contanti alla chiusura. Nell'ambito della transazione, i proprietari principali di Barnhart hanno ricevuto 19,25 milioni di dollari del prezzo di acquisto sotto forma di azioni ordinarie di SMGI, hanno ricevuto 5 milioni di dollari di azioni privilegiate di SMGI e hanno ricevuto una nota promissoria di 3 milioni di dollari da SMGI. La transazione è stata finanziata attraverso una linea di credito revolving da 25 milioni di dollari di un finanziatore nazionale, con 16,4 milioni di dollari disponibili e 10,9 milioni di dollari finanziati alla chiusura, lasciando 5,5 milioni di dollari di liquidità aggiuntiva disponibile sulla linea di credito revolving dopo la chiusura. Inoltre, per finanziare il prezzo d'acquisto è stata utilizzata una linea di credito a termine senior garantita da 31,7 milioni di dollari con un prestatore di prestiti a termine. I proventi di questi due nuovi finanziatori senior garantiti sono stati utilizzati per finanziare l'acquisizione, rifinanziare una parte del debito esistente di SMGI che non è stato convertito in azioni ordinarie di SMGI al momento della chiusura, e per coprire le spese e le commissioni professionali associate alla transazione. B. Riley Securities, Inc. ha agito come consulente finanziario e Jon Nygren e Ben Stacke di Faegre Drinker Biddle & Reath LLP hanno agito come consulenti legali di SMG Industries Inc. W. Todd Metzger di Scopelitis, Garvin, Light, Hanson & Feary PLC ha agito come consulente legale di Barnhart Transportation, LLC.

SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) ha completato l'acquisizione di Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC e Route 20 Tank Wash, LLC da Bryan S. Barnhart e Timothy W. Barnhart il 10 luglio 2023.