STMicroelectronics N : annuncia i risultati finanziari del secondo trimestre 2022

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C3108C

STMicroelectronics annuncia i risultati finanziari

del secondo trimestre 2022

• Ricavi netti del secondo trimestre a 3,84 miliardi di dollari; margine lordo al 47,4%; margine operativo al 26,2%; utile netto a 867 milioni di dollari
• Ricavi netti del primo semestre a 7,38 miliardi di dollari; margine lordo al 47,1%; margine operativo al 25,5%; utile netto a 1,61 miliardi di dollari
• Valori intermedi delle previsioni sulle attività: ricavi netti per il terzo trimestre a 4,24 miliardi di dollari e margine lordo al 47,0%

Ginevra, 28 luglio 2022 - STMicroelectronics, leader globale nei semiconduttori con clienti in tutti i settori applicativi dell'elettronica, ha presentato i risultati finanziari U.S. GAAP per il secondo trimestre conclusosi il 2 luglio 2022. Il presente comunicato stampa contiene anche parametri non U.S. GAAP (vedere l'Appendice per ulteriori informazioni).

Nel secondo trimestre ST ha riportato ricavi netti pari a 3,84 miliardi di dollari, margine lordo al 47,4%, margine operativo al 26,2% e utile netto di 867 milioni di dollari o 0,92 dollari per azione dopo la diluizione.

Jean-Marc Chery, President & CEO di STMicroelectronics, ha commentato:

• "I ricavi netti e il margine lordo del secondo trimestre sono stati superiori al punto intermedio della nostra forchetta di previsioni sulle attività, trainati da una domanda per il nostro portafoglio prodotti che continua ad essere forte.
• "Anno su anno, i ricavi netti del secondo trimestre sono aumentati del 28,3%, il margine operativo è cresciuto al 26,2% dal 16,3% e l'utile netto è raddoppiato a 867 milioni di dollari.
• "I ricavi netti del primo semestre hanno riportato un incremento del 22,9% anno su anno dovuto alla crescita in tutti i gruppi e sotto-gruppi di prodotto. Il margine operativo è stato pari al 25,5% e l'utile netto è ammontato a 1,61 miliardi di dollari.
• "Per quanto riguarda le previsioni di ST per il terzo trimestre, ci aspettiamo ricavi netti di 4,24 miliardi di dollari come valore intermedio, corrispondenti ad una crescita anno su anno del 32,6% e del 10,5% rispetto al trimestre precedente, e un margine lordo intorno al 47,0%.
• "Ora guideremo la Società in base a un piano di ricavi per il 2022 compreso tra 15,9 miliardi di dollari e 16,2 miliardi di dollari e margine lordo intorno al 47,0%."

Sintesi dei dati finanziari trimestrali (U.S. GAAP)

(in milioni di dollari US, ad eccezione dei	Q2	Q1 2022	Q2 2021	Trimestre su	Anno su anno
dati per azione)	2022	trimestre
Ricavi netti	3.837	3.546	2.992	8,2%	28,3%
Profitto lordo	1.819	1.655	1.212	10,0%	50,2%
Margine lordo	47,4%	46,7%	40,5%	70 punti base	690 punti base
Reddito operativo	1.004	877	489	14,4%	105,4%
Margine operativo	26,2%	24,7%	16,3%	150 punti base	990 punti base
Utile netto (a)	867	747	412	16,1%	110,4%
Utile per azione dopo la diluizione (b)	0,92	0,79	0,44	16,5%	109,1%

1. A seguito di un cambiamento di linee guida per la rendicontazione U.S. GAAP entrato in vigore il 1° gennaio 2022, l'utile netto del primo e del secondo trimestre 2022 non include gli interessi ipotetici, sottostanti alle obbligazioni convertibili. I valori dei periodi precedenti non sono stati ricalcolati.
2. Gli utili per azione diluiti del primo e del secondo trimestre 2022 includono l'intero effetto diluitivo del nostro debito convertibile emesso a seguito dell'adozione, dal 1° gennaio 2022, delle nuove linee guida per la rendicontazione U.S. GAAP. I valori dei periodi precedenti non sono stati ricalcolati.

Rassegna riassuntiva del secondo trimestre 2022

Ricavi netti per gruppo di prodotto (in milioni di				Trimestre	Anno su
Q2 2022	Q1 2022	Q2 2021	su
dollari US)	anno
			trimestre
Automotive and Discrete Group (ADG)	1.454	1.256	1.077	15,8%	35,1%
Analog, MEMS and Sensors Group (AMS)	1.127	1.087	1.013	3,7%	11,3%
Microcontrollers and Digital ICs Group (MDG)	1.251	1.198	897	4,4%	39,5%
Altri	5	5	5	-	-
Totale ricavi netti	3.837	3.546	2.992	8,2%	28,3%

I ricavi nettisono ammontati a 3,84 miliardi di dollari, pari a un incremento anno su anno del 28,3%. Nel confronto anno su anno, la Società ha riportato maggiori vendite nette per i gruppi di prodotto e tutti i sotto-gruppi. Anno su anno, le vendite nette a OEM e Distribuzione sono progredite rispettivamente del 31,7% e del 22,2%. In termini sequenziali i ricavi netti sono aumentati dell'8,2%, 240 punti base al di sopra del valore intermedio della guidance della Società. Tutti i gruppi di prodotto hanno riportato incrementi dei ricavi netti rispetto al trimestre precedente.

L'utile lordoè ammontato a 1,82 miliardi di dollari, pari a un miglioramento anno su anno del 50,2%. Il margine lordodel 47,4% è aumentato di 690 punti base anno su anno. principalmente per effetto dei prezzi favorevoli e del migliore mix di prodotto, parzialmente controbilanciati dall'inflazione dei costi dei fattori di produzione, ed è stato di 140 punti base al di sopra del valore intermedio della guidance della Società.

Il reddito operativoè aumentato del 105,4% a 1,0 miliardo di dollari, rispetto a 489 milioni di dollari nello stesso trimestre dell'anno scorso. Anno su anno, il margine operativodella Società è progredito di 990 punti base al 26,2% dei ricavi netti, rispetto al 16,3% nel secondo trimestre del 2021.

Per gruppo di prodotto, rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso:

Automotive and Discrete Group (ADG):

• I ricavi sono cresciuti sia nei prodotti Automotive, sia nei Discreti di potenza.
• L'utile operativo è cresciuto del 251,1% a 359,2 milioni di dollari. Il margine operativo è stato del 24,7% rispetto al 9,5%.

Analog, MEMS and Sensors Group (AMS):

• I ricavi sono cresciuti nei prodotti Analogici, nei MEMS e nell'Imaging.
• L'utile operativo è cresciuto del 42,1% a 268,4 milioni di dollari. Il margine operativo è stato del 23,8% rispetto al 18,6%.

Microcontrollers and Digital ICs Group (MDG):

• I ricavi sono aumentati sia nei Microcontrollori, sia nelle RF Communications.
• L'utile operativo è cresciuto del 106,6% a 424,7 milioni di dollari. Il margine operativo è stato del 34,0% rispetto al 22,9%.

Rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso, l'utile nettoè aumentato a 867 milioni di dollari da 412 milioni di dollari e l'utile per azione dopo la diluizionea 0,92 dollari da 0,44 dollari.

Principali dati su cash flow e stato patrimoniale

					Ultimi 12 mesi
(in milioni di dollari US)	Q2 2022	Q1 2022	Q2 2021	Q2 2022	Q2 2021	Variazione
nel periodo
Flusso di cassa netto da attività	1.056	945	602	3.777	2.591	45,8%
operative
Free cash flow (non U.S. GAAP)	230	82	125	1.046	873	19,8%
		2

Le spese in conto capitale del secondo trimestre, al netto dei proventi delle vendite, sono state pari a 809 milioni di dollari. Nello stesso trimestre del 2021, le spese in conto capitale erano ammontate, in termini netti, a 438 milioni di dollari.

Alla fine del secondo trimestre le scorte erano pari a 2,31 miliardi di dollari, rispetto a 1,97 miliardi di dollari nello stesso trimestre dell'anno scorso. L'indice di rotazione delle scorte era di 104 giorni alla fine del trimestre, rispetto a 101 giorni nello stesso trimestre del 2021.

Nel secondo trimestre il free cash flow (parametro non U.S. GAAP) era pari a 230 milioni di dollari, rispetto a 125 milioni di dollari nello stesso trimestre dello scorso anno.

Nel secondo trimestre, la Società ha distribuito dividendi cash ai suoi azionisti per un totale di 54 milioni di dollari e ha eseguito il riacquisto di azioni proprie per 87 milioni di dollari nell'ambito del programma di riacquisto di azioni attualmente in corso.

Al 2 luglio 2022 la posizione finanziaria netta di ST (parametro non U.S. GAAP) era pari a 924 milioni di dollari rispetto a 840 milioni di dollari al 2 aprile 2022, e rifletteva una liquidità totale di 3,44 miliardi di dollari e un indebitamento finanziario totale di 2,52 miliardi di dollari.

Previsioni sulle attività

La guidance della Società per il terzo trimestre del 2022, ai valori intermedi, è:

• Ricavi netti previsti per 4,24 miliardi di dollari, pari ad un aumento del 10,5% su base sequenziale, più o meno 350 punti base;
• Margine lordo del 47,0%, più o meno 200 punti base;
• Questa previsione si basa su un tasso di cambio presunto effettivo di circa 1,09 dollari = €1,00 per il terzo trimestre 2022 e include l'impatto dei contratti di hedging in essere; e
• Il terzo trimestre si concluderà il 1° ottobre 2022.

Informazioni relative alla conference call e al webcast

STMicroelectronics terrà una conference call alle 9:30 di oggi con analisti, investitori e giornalisti per discutere i risultati finanziari del secondo trimestre 2022 e le previsioni attuali sulle attività. L'audio della conference call si potrà ascoltare in diretta (in modalità di solo ascolto) sul sito ST all'indirizzo http://investors.st.come la registrazione sarà disponibile fino al 12 agosto 2022.

Uso di informazioni finanziarie supplementari non US GAAP

Questo comunicato stampa contiene informazioni finanziarie supplementari non US GAAP.

Si avvertono i lettori che questi parametri non sono certificati e non sono preparati in conformità con le normative US GAAP e non vanno quindi considerati come sostitutivi dei parametri finanziari US GAAP. Inoltre, tali parametri finanziari non US GAAP possono non essere comparabili a informazioni con denominazioni simili fornite da altre Società. Per compensare le limitazioni indicate, le informazioni finanziarie supplementari non US GAAP non dovrebbero essere consultate separatamente bensì solo congiuntamente con i bilanci consolidati della Società, preparati in conformità con US GAAP.

Fare riferimento all'Appendice del presente comunicato stampa per una riconciliazione dei parametri finanziari non US GAAP della Società con i corrispondenti parametri finanziari US GAAP.

Dichiarazioni su aspettative future

Alcune delle affermazioni contenute in questo comunicato che non rappresentano fatti accaduti, sono dichiarazioni su aspettative future e altre dichiarazioni relative al futuro (ai sensi dell'articolo 27A del Securities Act del 1933 o dell'articolo 21E del Securities Exchange Act del 1934 e relative modifiche) che sono basate sugli attuali punti di vista e opinioni del management e sono condizionate da e inoltre comprendono rischi conosciuti e non conosciuti e incertezze che potrebbero far sì che risultati, prestazioni ed eventi effettivi differiscano in maniera sostanziale da quelli previsti in tali dichiarazioni a causa, fra gli altri fattori, di:

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• mutamenti nelle politiche commerciali globali, incluse l'adozione e l'estensione di tariffe e barriere commerciali, che possano influire sulle condizioni macroeconomiche e avere un impatto negativo sulla domanda di nostri prodotti;
• trend macroeconomici e del settore industriale (come l'inflazione e fluttuazioni nelle catene di fornitura) difficili da decifrare che possono avere un impatto sulla capacità di produrre e sulla domanda di nostri prodotti da parte del mercato finale;
• la domanda da parte dei clienti che differisce dalle proiezioni;
• la capacità di progettare, produrre e vendere prodotti innovativi in un ambiente tecnologico che cambia rapidamente;
• mutamenti nelle condizioni economiche, sociali, di salute pubblica, di forza lavoro, politiche o infrastrutturali nei Paesi in cui la Società, i suoi clienti o i suoi fornitori operano, includendo quelli che derivano da eventi macroeconomici o regionali, conflitti militari (compreso il conflitto militare fra Russia e Ucraina), disordini d'ordine pubblico, iniziative delle forze lavoro o attività terroristiche;
• eventi o circostanze imprevisti che possano impattare la nostra capacità di eseguire i nostri piani e/o raggiungere gli obbiettivi dei nostri programmi di R&S e produzione, che beneficiano di finanziamenti pubblici;
• l'incertezza giuridica, politica ed economica che circonda la Brexit potrebbe rappresentare una fonte di instabilità persistente sui mercati internazionali e sulla volatilità dei tassi di cambio delle valute e potrebbe influire negativamente sulle attività aziendali, sulla stabilità politica e sulle condizioni economiche e, anche se non abbiamo attività operative rilevanti nel Regno Unito e non abbiamo finora registrato alcun impatto rilevante della Brexit sul nostro business di base, non possiamo prevederne le implicazioni future;
• difficoltà finanziarie con qualcuno dei nostri distributori principali o una significativa riduzione degli acquisti da parte di clienti chiave;
• il livello di utilizzazione, il mix di prodotto e le performance manifatturiere dei nostri impianti di produzione e/o il volume richiesto per sfruttare la capacità prenotata presso fornitori o produttori terzi;
• la disponibilità e i costi di macchinari, materie prime, utenze, servizi di produzione e tecnologie di terze parti, o altre forniture richieste dalle nostre attività operative (inclusi costi in rialzo a causa dell'inflazione);
• le funzionalità e le prestazioni dei nostri sistemi IT, che sono soggetti a minacce di attacchi informatici e che supportano nostre attività operative cruciali come la produzione, la finanza e le vendite, ed eventuali accessi abusivi ai nostri sistemi IT o a quelli di nostri clienti o fornitori;
• il furto, la perdita o l'uso improprio di dati personali riguardanti nostri dipendenti, clienti o altre terze parti, e violazioni di leggi internazionali e locali sulla privacy, compreso il Regolamento generale sulla protezione dei dati ("GDPR") dell'Unione Europea;
• l'impatto di rivendicazioni della proprietà intellettuale da parte dei nostri concorrenti o altre terze parti, e la nostra capacità di ottenere le licenze richieste con condizioni e termini ragionevoli;
• mutamenti nella nostra posizione fiscale complessiva in conseguenza di cambiamenti nelle disposizioni fiscali, di leggi nuove o modificate, di risultati di accertamenti fiscali o di cambiamenti nei trattati internazionali in materia fiscale che possano incidere sui nostri risultati operativi, così come sulla nostra capacità di stimare in maniera accurata crediti d'imposta, benefici, deduzioni e accantonamenti e di realizzare imposte differite;
• variazioni nei mercati delle valute e, più in particolare, nel tasso di cambio del dollaro USA in rapporto all'Euro e alle altre principali valute che utilizziamo per le nostre attività operative;
• il risultato di controversie legali in corso come pure l'impatto di nuove controversie contro di noi;
• richieste di danni o di garanzia di prodotti, richieste di indennizzo basate su difetti epidemici o mancate consegne, o altre rivendicazioni relative ai nostri prodotti, o campagne di richiamo da parte dei nostri clienti relative a prodotti che contengono nostre parti;
• eventi naturali quali maltempo, terremoti, tsunami, eruzioni vulcaniche o altri atti della natura, gli effetti del cambiamento climatico, rischi sanitari ed epidemie come la pandemia da COVID-19 in luoghi in cui la Società, i suoi clienti o i suoi fornitori operano;
• l'aumento delle normative e delle iniziative nel nostro settore, comprese quelle riguardanti i temi del cambiamento climatico e della sostenibilità e il nostro impegno a diventare carbon neutral entro il 2027;
• la potenziale perdita di dipendenti chiave e la potenziale incapacità di assumere e trattenere dipendenti qualificati a seguito della pandemia di COVID-19, delle disposizioni per il lavoro a distanza e della corrispondente limitazione dell'interazione sociale e professionale;
• la durata e la gravità dell'epidemia globale di COVID-19 potrebbero continuare ad avere un impatto negativo sull'economia globale in misura significativa e per un periodo di tempo prolungato, e potrebbero altresì avere un impatto negativo rilevante sulla nostra attività e sui nostri risultati operativi;
• cambiamenti del settore risultanti da operazioni di consolidamento verticali e orizzontali tra nostri fornitori, concorrenti e clienti; e
• la capacità di portare con successo alla fase di "ramp-up" nuovi programmi che potrebbero essere influenzati da fattori al di fuori del nostro controllo, fra i quali la disponibilità di componenti critici di terze parti e la performance di subfornitori in linea con le nostre aspettative.

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Alcune affermazioni riguardanti il futuro sono soggette a diversi rischi e incertezze, che possono far sì che i risultati o la performance effettivi delle nostre attività differiscano materialmente e negativamente da quelli indicati in tali dichiarazioni. Alcune delle affermazioni relative al futuro possono essere identificate dall'uso di termini rivolti al futuro come "crede", "si attende", "può", "è atteso", "dovrebbe", "potrebbe", "cerca", "prevede" o espressioni simili, o la loro negazione o altre variazioni di esse o termini comparabili, o da discussioni di strategia, piani o intenzioni.

Alcuni di questi rischi sono dichiarati e discussi con maggiore dettaglio alla voce "Item 3. Key Information - Risk Factors" compresa nel nostro bilancio annuale sul Modulo 20-F per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2021 come depositato presso la SEC il 24 febbraio 2022. Se uno o più di questi rischi o incertezze si materializzassero, o se le assunzioni sottostanti si dimostrassero non corrette, i risultati effettivi potrebbero variare sostanzialmente da quelli descritti in questo comunicato stampa come anticipato, creduto o atteso. Non intendiamo, né assumiamo impegni per, aggiornare alcuna informazione sul settore o dichiarazioni riguardanti il futuro presenti in questo annuncio in modo da riflettere eventi o circostanze sopravvenuti.

Le variazioni in senso sfavorevole dei rischi sopra descritti o di altri rischi o incertezze riportati di volta in volta nella sezione "Item 3. Key Information - Risk Factors" dei nostri documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission potrebbero generare ripercussioni negative rilevanti sulle attività e/o sulle condizioni finanziarie della Società.

Alcune informazioni su STMicroelectronics

In ST, siamo 48 mila creatori e costruttori di tecnologie a semiconduttore e governiamo la catena di fornitura nei semiconduttori con siti manifatturieri allo stato dell'arte. Come produttore integrato di dispositivi lavoriamo con più di 200 mila clienti e migliaia di partner per progettare e costruire prodotti, soluzioni ed ecosistemi che rispondono alle loro sfide e opportunità, e alla necessità di supportare un mondo più sostenibile. Le nostre tecnologie consentono una mobilità più intelligente, una gestione più efficiente della potenza e dell'energia e il dispiegamento su larga scala dell'Internet of Things e della connettività. ST è impegnata a diventale carbon neutral entro il 2027. Per ulteriori informazioni consultare il sito www.st.com.

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RELAZIONI CON GLI INVESTITORI

Céline Berthier

Group VP, Investor Relations

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RELAZIONI CON LA STAMPA

Laura Sipala

Direttore relazioni pubbliche e con i media, Italia

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