Finanza Sun Hung Kai Properties Limited

Azioni

16 HK0016000132

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:20 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
72,85 ^HKD	+1,18%		+4,07%	-13,74%

27/03	UBS Group affitterà un edificio per uffici di 14 piani a Hong Kong	MT
22/03	La perdita attribuibile di Sun Hung Kai si riduce grazie al calo del fair value e delle perdite di cambio	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	383.934	286.735	335.273	268.624	286.011	211.103	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	456.902	367.636	430.315	373.232	395.784	329.067	326.513	328.640
P/E ratio	8,55 x	12,2 x	12,6 x	10,5 x	12 x	8,96 x	8,32 x	7,44 x
Rendimento	3,74%	5%	4,28%	5,34%	5,02%	5,47%	5,65%	6,23%
Capitalizzazione/Fatturato	4,5 x	3,47 x	3,93 x	3,46 x	4,02 x	2,74 x	2,49 x	2,36 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,36 x	4,45 x	5,05 x	4,8 x	5,56 x	4,26 x	3,86 x	3,67 x
Valore dell'impresa/EBITDA	11,4 x	9,47 x	10,6 x	10,1 x	12,7 x	10,1 x	9,39 x	8,87 x
Valore dell'impresa/FCF	63,5 x	-263 x	79,2 x	135 x	37,5 x	15,3 x	14,3 x	13,6 x
FCF Yield	1,57%	-0,38%	1,26%	0,74%	2,66%	6,52%	7,01%	7,34%
Price to Book	0,68 x	0,5 x	0,56 x	0,45 x	0,47 x	0,34 x	0,34 x	0,33 x
N. Titoli (in migliaia)	2.897.616	2.897.780	2.897.780	2.897.780	2.897.780	2.897.780	-	-
Prezzo di riferimento ²	132,5	98,95	115,7	92,70	98,70	72,85	72,85	72,85
Data di pubblicazione	12/09/19	10/09/20	09/09/21	08/09/22	07/09/23	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Giugno	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	85.302	82.653	85.262	77.747	71.195	77.162	84.613	89.604
EBITDA ¹	40.019	38.836	40.726	36.981	31.169	32.493	34.776	37.047
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	37.858	35.455	37.245	33.362	27.545	28.482	30.672	33.013
Margine operativo	44,38%	42,9%	43,68%	42,91%	38,69%	36,91%	36,25%	36,84%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	54.483	30.511	36.676	31.786	28.522	29.540	31.611	35.595
Risultato netto ¹	44.912	23.521	26.686	25.560	23.907	23.420	25.290	28.531
Margine netto	52,65%	28,46%	31,3%	32,88%	33,58%	30,35%	29,89%	31,84%
EPS ²	15,50	8,120	9,210	8,820	8,250	8,127	8,753	9,788
Free Cash Flow ¹	7.195	-1.396	5.433	2.773	10.543	21.465	22.904	24.112
Margine FCF	8,43%	-1,69%	6,37%	3,57%	14,81%	27,82%	27,07%	26,91%
FCF Conversion (EBITDA)	17,98%	-	13,34%	7,5%	33,83%	66,06%	65,86%	65,08%
FCF Conversion (Risultato netto)	16,02%	-	20,36%	10,85%	44,1%	91,65%	90,56%	84,51%
Dividendo/Azione ²	4,950	4,950	4,950	4,950	4,950	3,987	4,119	4,542
Data di pubblicazione	12/09/19	10/09/20	09/09/21	08/09/22	07/09/23	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: June	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Fatturato ¹	38.711	43.942	46.070	39.192	40.153	37.594	27.428	43.767	27.542	50.408
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	-	16.222	16.907	16.455	10.859	16.686	10.953	16.602
Margine operativo	-	-	-	41,39%	42,11%	43,77%	39,59%	38,12%	39,77%	32,93%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	10.958	-
Risultato netto	-	-	-	-	-	-	-	-	9.145	-
Margine netto	-	-	-	-	-	-	-	-	33,2%	-
EPS ²	4,630	3,490	4,690	4,520	5,240	3,580	2,900	8,350	3,160	4,730
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	1,250	-	-	2,850
Data di pubblicazione	27/02/20	10/09/20	25/02/21	09/09/21	24/02/22	08/09/22	23/02/23	07/09/23	28/02/24	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	72.968	80.901	95.042	104.608	109.773	117.964	115.410	117.537
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,823 x	2,083 x	2,334 x	2,829 x	3,522 x	3,63 x	3,319 x	3,173 x
Free Cash Flow ¹	7.195	-1.396	5.433	2.773	10.543	21.465	22.904	24.112
ROE (utile netto/patrimonio netto)	5,86%	5,16%	5,13%	4,81%	3,97%	3,86%	4,06%	4,34%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,42%	3,79%	3,75%	3,58%	2,96%	2,91%	3%	3,25%
Totale attività ¹	1.016.569	620.296	712.082	713.528	806.851	804.984	842.771	877.373
Attivo netto per azione ²	195,0	197,0	205,0	208,0	208,0	212,0	217,0	222,0
Cash Flow per azione ²	6,820	16,50	5,400	5,310	9,030	8,590	11,90	11,20
Capex ¹	12.560	49.264	10.223	12.619	15.634	15.535	15.046	15.084
Capex/Fatturo	14,72%	59,6%	11,99%	16,23%	21,96%	20,13%	17,78%	16,83%
Data di pubblicazione	12/09/19	10/09/20	09/09/21	08/09/22	07/09/23	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Sun Hung Kai Properties Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

72,85 HKD

Prezzo obiettivo medio

91,28 HKD

Differenza / Target Medio

+25,30%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Mrd
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Mrd
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Mrd
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Mrd
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25%	14,69 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni