SUNRISE COMMUNICATIONS GROUP AG Comunicato stampa
Opfikon, 12 agosto 2020; 6:45 CET
Il Consiglio di Amministrazione di Sunrise raccomanda l'offerta in contanti di Liberty Global per tutte le azioni Sunrise al prezzo di CHF 110.- per azione
- Offerta in contanti a CHF 110.- per azione che comporta un premio del 32% per il VWAP a 60 giorni
- Il prezzo dell'offerta rappresenta un rendimento totale per gli azionisti di circa il 90%1 dall'IPO di Sunrise nel 2015
- L'offerta riconosce la strategia di successo di Sunrise incentrata sulla qualità e lo slancio positivo di Sunrise
- La combinazione creerà un fully converged national challenger a beneficio dei clienti e delle aziende
Sunrise Communications Group AG ("Sunrise") ha annunciato oggi che Liberty Global plc ("Liberty Global") ha pubblicato il preannuncio dell'offerta pubblica di acquisto della società per un entreprise value di CHF CHF6.8 miliardi2. Il prezzo dell'offerta di CHF110 per azione in contanti implica un premio del 32% al VWAP a 60 giorni, del 28% all'ultimo giorno di trading prima di questo annuncio e rappresenta un rendimento totale per i detentori di azioni pari a circa il 90%1 dall'IPO di Sunrise nel 2015. Il prezzo d'offerta valuta Sunrise a un multiplo di 10.0x2 LTM Q1-20 adj. EBITDA di CHF 678 milioni.
Dopo un attento esame, il Consiglio di Amministrazione di Sunrise ha stabilito che l'operazione è nell'interesse di Sunrise e dei suoi azionisti e ha pertanto deliberato all'unanimità di raccomandare l'offerta per l'accettazione. Nell'ambito della transazione, Freenet AG ("Freenet") ha sottoscritto un impegno in cui ha accettato di offrire la sua intera partecipazione del circa 24% in Sunrise nell'ambito dell'offerta.
La combinazione creerà una sfida nazionale più forte e completamente convergente su tutti gli elementi del prodotto in bundle 4 play, inclusi fibra, cavo, TV e cellulare. La società combinata avrà la scala per guidare l'innovazione, investire in nuovi servizi e perseguire la crescita fornendo offerte innovative e a prezzi competitivi. La nuova società allargata sarà anche meglio posizionata per guidare la concorrenza con benefici diretti per l'economia e i consumatori svizzeri.
L'azienda combinata sarà ben posizionata per continuare il roll-out della rete di prossima generazione, incluse le tecnologie 5G e tecnologie future, offrendo velocità fino a 1 Gbps al 90% delle abitazioni svizzere entro il 2021, con una chiara roadmap per consentire fino a 10 Gbps nel tempo. La rete fissa di prossima generazione di UPC Svizzera con la sua estesa dorsale in fibra ottica rafforzerà ulteriormente la posizione di leadership di Sunrise nel 4G e nel 5G.
Per una descrizione dei vantaggi dell'azienda combinata per i consumatori, le imprese e la Svizzera, consultare il microsito www.nationalconnectivitychallenger.ch.
Thomas D. Meyer, presidente del consiglio di amministrazione di Sunrise, ha detto: "Nel fare questa offerta, Liberty Global riconosce la qualità e la resilienza del nostro business e il suo potenziale per il futuro. Il Consiglio ritiene che l'offerta sia nell'interesse dei nostri azionisti e che creerà opportunità per i collaboratori di Sunrise di far parte di un campione nazionale pienamente convergente. La combinazione di Sunrise e UPC Switzerland creerà il principale challenger della telefonia fissa e mobile sul mercato svizzero delle telecomunicazioni, con le dimensioni e l'infrastruttura necessarie per competere con Swisscom".
Andre Krause, CEO di Sunrise, ha commentato: "Sunrise ha messo a punto una strategia incentrata sulla qualità e ha costruito una delle migliori reti di telefonia mobile al mondo. Abbiamo guadagnato con successo quote di mercato in tutte le nostre attività, supportate dalla nostra forte attenzione alla centralità del cliente, all'eccellenza del servizio, all'innovazione e all'offerta di qualità. Siamo molto orgogliosi di ciò che i nostri collaboratori hanno realizzato e crediamo che la combinazione con UPC Svizzera permetterà all'azienda combinata di diventare il principale challenger pienamente convergente sul mercato".
La chiusura della transazione è soggetta alle consuete condizioni stabilite nel preannuncio, tra cui:
- Offerta di almeno il 66 2/3% delle azioni Sunrise in offerta
- Ricevimento della necessaria autorizzazione alla fusione e di altre approvazioni
- Nessun effetto negativo rilevante entro la fine del principale periodo di accettazione dell'offerta (definito come il 10% dell'EBITDA rettificato dell'esercizio 19, il 10% del patrimonio netto totale consolidato dell'esercizio 19 o il 7% dei ricavi dei servizi dell'esercizio 19)
In determinate circostanze, Sunrise pagherà una tassa di CHF 50 milioni per la rottura, anche nel caso in cui il Consiglio di amministrazione cambrio o ritiro il suo raccomandazione dell'offerta. Il prospetto informativo dell'offerta e il rapporto in relazione del Consiglio saranno pubblicati nelle prossime settimane e si prevede che l'operazione si concluderà intorno alla fine dell'anno, subordinatamente alle approvazioni regolamentari.
Sunrise continuerà ad operare in modo indipendente durante il periodo di offerta e continuerà a perseguire le sue iniziative B2B e consumer in conformità con la sua roadmap e la sua strategia. Nel frattempo non ci saranno cambiamenti per i nostri clienti. Al termine di un'offerta di successo, Liberty Gobal intende avviare una procedura di squeeze-out e ritirare le azioni Sunrise dalla negoziazione alla SIX Swiss Exchange. Si prevede che Sunrise diventi una società controllata al 100% all'interno del gruppo Liberty Global.
1Assume che non ci siano reinvestimenti di dividendi dopo l'IPO. Rendimento totale dell'azionista pari a circa il 100%, ipotizzando un reinvestimento dei dividendi
2Sulla base di un indebitamento netto di 1,6 miliardi di CHF al 20° trimestre più 0,2 miliardi di CHF di dividendi pagati nell'aprile 2020 e titoli diluiti di 45,4 milioni di azioni
Consulenti
Deutsche Bank funge da consulente finanziario e Lenz & Staehelin da consulente legale di Sunrise.
Informazioni su Sunrise
Sunrise Communications Group AG (Sunrise; SWX: SRCG) è il concorrente leader in Svizzera che fornisce i servizi di telecomunicazione in tutti i segmenti di mercato. Sunrise è il maggiore operatore non controllato dallo Stato e offre servizi di telefonia mobile e rete fissa, Internet e TV a clienti private e commerciali. Sunrise offre la più grande e veloce rete 5G della Svizzera (connect edizione 1/2020) ed è il pioniere del 5G, essendo il primo operatore ad aver lanciato il 5G in Svizzera, all'inizio di aprile 2019. Entro luglio 2020, Sunrise ha già coperto oltre 554 città/località con il 5G, imponendosi così come la più grande rete 5G (3.5 GHz) in Svizzera e in Europa. Sunrise fornisce inoltre la copertura 4G/LTE più estesa, con oltre il 96 % del territorio svizzero e il 99,98 % della popolazione. La copertura 4G+ comprende circa l'84,5 % della popolazione svizzera con una velocità fino a 900 Mbit/s. Per quanto riguarda la rete fissa, Sunrise arriva con l'accesso completamente disaggregato a circa l'85 % delle economie domestiche in Svizzera. Grazie agli accordi a lungo termine con Swisscom, con SFN e con i servizi pubblici locali, la società offre le tecnologie di fibra ottica più avanzate, come il vectoring, FTTS, FTTB e FTTH. La società contava circa 1739 collaboratori (equivalente a tempo pieno) e 137 apprendisti che corrisponde alla quota più alta di apprendisti (8,9 %) nella comparazione con le aziende su territorio svizzero (SonntagsZeitung 25.8.2019).
Informazioni su Liberty Global
Liberty Global (NASDAQ: LBTYA, LBTYB and LBTYK) is one of the world's leading converged video, broadband and communications companies, with operations in six European countries under the consumer brands Virgin Media, Telenet and UPC. We invest in the infrastructure and digital platforms that empower our customers to make the most of the digital revolution. Our substantial scale and commitment to innovation enable us to develop market-leading products delivered through next-generation networks that connect 11 million customers subscribing to 25 million TV, broadband internet and telephony services. We also serve 6 million mobile subscribers and offer WiFi service through millions of access points across our footprint. In addition, Liberty Global owns 50% of VodafoneZiggo, a joint venture in the Netherlands with 4 million customers subscribing to 10 million fixed-line and 5 million mobile services, as well as significant investments in ITV, All3Media, ITI Neovision, Lionsgate, the Formula E racing series and several regional sports networks. For more information, please visit http://www.libertyglobal.com/.
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