Le azioni cinesi legate ai pagamenti sono balzate lunedì mentre gli investitori scommettevano che cacciare le banche dal sistema SWIFT avrebbe beneficiato il sistema di pagamento transfrontaliero della Cina, CIPS, e accelerato lo sviluppo della moneta digitale del paese, l'e-CNY.

Fondato nel 1973, SWIFT, con sede in Belgio, è usato dalle banche a livello globale per le transazioni finanziarie transfrontaliere.

Diverse banche russe sono collegate al Cross-Border Interbank Payment System (CIPs) cinese, con una di esse come partecipante diretto, hanno scritto gli analisti di China Securities Co (CSC) in una nota di ricerca pubblicata domenica.

Ecco una rapida occhiata a CIPS:

COS'È CIPS?

Sostenuta dalla People's Bank of China (PBOC), la Cina ha lanciato il sistema di servizi di compensazione e regolamento CIPS nel 2015 per internazionalizzare l'uso dello yuan. Permette alle banche globali di compensare le transazioni transfrontaliere in yuan direttamente onshore, invece di passare attraverso le banche di compensazione negli hub offshore dello yuan.

CHI UTILIZZA CIPS?

CIPS ha elaborato circa 80 trilioni di yuan (12,68 trilioni di dollari) nel 2021, un aumento del 75% rispetto ad un anno fa, secondo il giornale statale Jiefang Daily. Alla fine di gennaio, CIPS ha detto che circa 1.280 istituzioni finanziarie in 103 paesi e regioni si sono collegate al sistema.

Includono 30 banche in Giappone, 23 banche in Russia e 31 banche di nazioni africane che ricevono fondi in yuan tramite progetti d'infrastruttura sotto la Belt and Road Initiative di Pechino, secondo un sondaggio del giornale Nikkei del 2019.

CIPS conta diverse banche straniere come azionisti, tra cui HSBC, Standard Chartered, Bank of East Asia, DBS Bank, Citi, Australia and New Zealand Banking Group e BNP Paribas, secondo i dati di Qichacha, un fornitore di informazioni che utilizza fonti ufficiali di registrazione delle società.

Standard Chartered Bank (Hong Kong) Ltd ha detto il 14 febbraio che è diventata la prima banca straniera qualificata come partecipante diretto a CIPS fuori dalla Cina continentale.

PERCHE' USARE CIPS?

Per ora, CIPS si affida ancora in gran parte a SWIFT per la messaggistica finanziaria transfrontaliera, ma ha il potenziale per operare in modo indipendente e avere una propria linea di comunicazione diretta tra organizzazioni finanziarie.

Per le banche e le aziende cinesi, CIPS può servire come sistema di messaggistica senza il rischio di esporre informazioni sulle transazioni agli Stati Uniti, ha detto BOC International in un rapporto del 2020.

QUALI SONO LE SFIDE PRINCIPALI?

La Cina è il maggior partner commerciale della Russia sia per le esportazioni che per le importazioni. Nel 2020, il 17,5% del commercio tra i due Paesi è stato regolato in yuan, un miglioramento rispetto al 3,1% del 2014, secondo CSC.

Tuttavia, con lo yuan ancora lontano da una valuta globale chiave, le banche straniere potrebbero non sentire un bisogno urgente di una rete di messaggistica alternativa che serva specificamente le entità cinesi al di fuori della regione.

Inoltre, i partecipanti indiretti di CIPS devono ancora passare attraverso SWIFT per completare i regolamenti. Una persona con conoscenza delle operazioni CIPS ha detto che ci vorrebbe del tempo per passare da un sistema all'altro.

Oltre a CIPS, ci sono anche limitazioni per qualsiasi alternativa a SWIFT, hanno detto gli analisti di CSC. La Russia ha lanciato il proprio sistema di pagamento transfrontaliero SPFS nel 2014 ed è stato usato principalmente dalle istituzioni nazionali.

($1 = 6,3107 yuan renminbi cinesi)