La società di private equity Carlyle Group ha avviato il processo di vendita del fornitore giapponese di cosmetici Tokiwa Corp in un'operazione che potrebbe valutare l'azienda a 800 milioni di dollari, hanno detto tre fonti a conoscenza della questione.

Le offerte non vincolanti per l'azienda sono attese per la metà di marzo, hanno detto le fonti, che hanno rifiutato di essere nominate in quanto le informazioni sono riservate.

I potenziali acquirenti includono società di private equity e diverse aziende del settore cosmetico, ha detto una di loro.

L'azienda giapponese di 75 anni ha circa 50 milioni di dollari di utili previsti prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA), hanno detto le fonti.

Tokiwa punta a ottenere un multiplo alto di 18 rispetto agli utili di base in una vendita, valutando potenzialmente l'azienda a 800 milioni di dollari o più, hanno detto.

Carlyle e Tokiwa hanno rifiutato di commentare.

Jefferies e SMBC Nikko Securities stanno consigliando Carlyle sulla vendita, hanno detto le fonti. SMBC Nikko ha rifiutato di commentare, mentre Jefferies non ha commentato immediatamente.

Carlyle ha investito in Tokiwa un importo non rivelato nel 2019 attraverso il suo terzo fondo di buyout focalizzato sul Giappone, per aiutare l'azienda ad espandersi all'estero, ha dichiarato all'epoca.

Tokiwa, nota come fornitore principale di eyeliner e matite per la definizione delle sopracciglia per i marchi globali di cosmetici, è impegnata nella ricerca, nello sviluppo e nella produzione di prodotti cosmetici e impiega più di 800 persone in tutto il mondo.

Carlyle è stata una delle prime società di private equity globali ad aprire un ufficio a Tokyo due decenni fa e ha investito oltre 450 miliardi di yen (3 miliardi di dollari) in più di 30 aziende giapponesi. (Servizio di Kane Wu a Hong Kong; Servizio aggiuntivo di Makiko Yamazaki a Tokyo; Redazione di Gerry Doyle)