Young & Co.'s Brewery, P.L.C. (AIM:YNGA) ha firmato un accordo per acquisire The City Pub Group plc (AIM:CPC) da Unicorn Asset Management Ltd., Canaccord Genuity Asset Management Limited, Gresham House Asset Management Limited e Otus Capital Management Limited per 153 milioni di sterline il 16 novembre 2023. Young & Co.'s Brewery, P.L.C. emetterà 1,0875 sterline in contanti e 0,032658 nuove Young's A Shares. Gli Azionisti di City Pubs riceveranno, in totale, circa 3,61 milioni di nuove Azioni Young's A. Young's intende finanziare il Corrispettivo in contanti dovuto agli Azionisti di City Pubs ai sensi della Transazione con un nuovo debito di terzi. Young's ha stipulato un nuovo contratto di finanziamento da 130 milioni di sterline con Barclays Bank plc, HSBC UK Bank Plc e National Westminster Bank Plc il 16 novembre 2023 in relazione al finanziamento del Corrispettivo in contanti dovuto agli Azionisti di City Pubs ai sensi dell'Operazione, approvazioni normative, l'approvazione dell'Autorità garante della concorrenza e del mercato (CMA) non è necessaria al momento. La richiesta di ammissione delle Nuove Azioni Young's A alla negoziazione su AIM è stata approvata. La transazione è subordinata all'approvazione della maggioranza richiesta degli Azionisti dello Schema all'Assemblea del Tribunale e della maggioranza richiesta degli Azionisti di City Pubs all'Assemblea Generale. Si prevede che la transazione diventi effettiva nel primo trimestre del 2024; la data di stop lungo della transazione è il 16 maggio 2024. Al 17 gennaio 2024, gli Azionisti del Gruppo City Pub hanno votato per l'approvazione della risoluzione e la risoluzione proposta all'Assemblea della Corte è stata approvata con voto palese. Il completamento della transazione è previsto per il 4 marzo 2024. Al 4 marzo 2024, City Pubs ha annunciato che la Corte ha approvato lo Schema durante l'Udienza di Sanzione della Corte del 29 febbraio 2024.

James Mitford, Jonty Edwards, Dean Schneider di J.P. Morgan Cazenove Limited hanno agito come consulenti finanziari di Young & Co. Sam Fuller, Tim Richardson, Tom Barnard di Houlihan Lokey UK Limited, e Chris Clarke, Mark Harrison, Ed Thomas, Kane Collings di Liberum Capital Limited, hanno agito come consulenti finanziari di The City Pub Group plc. Andy Ley e Louise Pritchard di Addleshaw Goddard LLP hanno agito come consulenti legali di The City Pub Group plc. Paul Dickson, Matthew Tobin, Bertrand Louveaux, Phil Linnard, Charles Cameron e Gareth Miles di Slaughter and May hanno agito in qualità di consulenti legali di Young & Co. Houlihan Lokey UK Limited e Liberum Capital Limited hanno agito come fornitori di fairness opinion per The City Pub Group plc. Jane Glancy, Matthew Hamilton-Foyn di Allen & Overy hanno agito come consulenti legali di un consorzio di banche per il rifinanziamento delle strutture esistenti di Young & Co.'s Brewery plc. Francis North, Erik Anderson e Sarah Dick di Stifel Nicolaus Europe Limited hanno agito come consulenti finanziari di Young & Co.'s Brewery, P.L.C.

Young & Co.'s Brewery, P.L.C. (AIM:YNGA) ha completato l'acquisizione di The City Pub Group plc (AIM:CPC) da Unicorn Asset Management Ltd., Canaccord Genuity Asset Management Limited, Gresham House Asset Management Limited e Otus Capital Management Limited il 4 marzo 2024.