TMX Group Limited (TSX:X) ha stipulato un accordo per l'acquisizione della partecipazione residua del 78% in ETF Flows LLC da Aretex Capital Partners e altri per 950 milioni di dollari il 13 dicembre 2023. Si prevede che la transazione sarà finanziata con debito bancario impegnato fino a 1 miliardo di dollari in prestiti a termine con 600 milioni di dollari, fino a 200 milioni di dollari e 200 milioni di dollari. National Bank of Canada, The Toronto-Dominion Bank e Bank of Montreal forniranno le nuove linee di credito impegnate a TMX Group. TMX assumerà 100 milioni di dollari di debito di VettaFi. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura. La chiusura della transazione è prevista per gennaio 2024. Si prevede che la transazione sia accrescitiva dell'utile per azione rettificato nel primo anno, escluse le sinergie.

Evercore ha agito come consulente finanziario di TMX Group e WilmerHale LLP ha agito come consulente legale di TMX Group. Barclays ha agito come consulente finanziario di VettaFi, mentre Garrett Charon, Ellen Wheeler, Arek Maczka, James Thomas, Ed Baer, Danna Kivell, Jordan Altman, Benjamin Rogers e Brandon Dunn di Ropes & Gray LLP hanno agito come consulenti legali di VettaFi.

TMX Group Limited (TSX:X) ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 78% in ETF Flows LLC da Aretex Capital Partners e altri il 2 gennaio 2024.