Renesas Electronics Corporation (TSE:6723) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Transphorm, Inc. (NasdaqCM:TGAN) da KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), KKR Phorm Investors L.P., KKR Group Partnership L.P., KKR Group Holdings Corp., KKR Group Co. Inc. e KKR Phorm Investors GP LLC per circa 340 milioni di dollari il 10 gennaio 2024. Nell'ambito della transazione, una filiale di Renesas acquisirà tutte le azioni comuni di Transphorm in circolazione per 5,10 dollari per azione in contanti, che rappresentano un premio di circa il 35% rispetto al prezzo di chiusura di Transphorm il 10 gennaio 2024, un premio di circa il 56% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume degli ultimi dodici mesi e un premio di circa il 78% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume degli ultimi sei mesi. La transazione valuta Transphorm circa 339 milioni di dollari. In caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione in determinate circostanze, Transphorm dovrà pagare a Renesas Electronics una commissione di risoluzione di 12,93 milioni di dollari. In caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione in determinate circostanze, Renesas Electronics dovrà pagare a Transphorm una commissione di risoluzione di 20 milioni di dollari.

Il Consiglio di Amministrazione di Transphorm ha approvato all'unanimità l'accordo definitivo relativo alla transazione e ha raccomandato agli azionisti di Transphorm di adottare tale accordo definitivo e di approvare la fusione. In concomitanza con l'esecuzione dell'accordo definitivo, KKR Phorm Investors L.P., che detiene circa il 38,6% delle azioni ordinarie in circolazione di Transphorm, ha stipulato un accordo di voto abituale con Renesas per votare a favore della transazione. Si prevede che la transazione si concluda nella seconda metà dell'anno solare 2024, subordinatamente all'approvazione degli azionisti di Transphorm, alle autorizzazioni normative richieste e alla soddisfazione di altre condizioni di chiusura abituali, tra cui la scadenza o la cessazione del periodo di attesa applicabile ai sensi della legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 degli Stati Uniti. All'11 gennaio 2024, lo studio legale Wohl & Fruchter LLP sta esaminando l'equità del prezzo di 5,10 dollari per azione in contanti della transazione.

Citi è consulente finanziario di Renesas; Jon A. Olsen e Jean A. Lee di Goodwin Procter LLP e Covington & Burling LLP sono consulenti legali. BofA Securities, Inc. è consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Transphorm; Erika Muhl, Douglas K. Schnell e Broderick Henry di Wilson, Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation sono consulenti legali. Andy Levine di Jones Day ha agito come consulente legale di KKR.

Renesas Electronics Corporation (TSE:6723) ha completato l'acquisizione di Transphorm, Inc. (NasdaqCM:TGAN) da KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), KKR Phorm Investors L.P., KKR Group Partnership L.P., KKR Group Holdings Corp., KKR Group Co. Inc. e KKR Phorm Investors GP LLC il 20 giugno 2024.