Tritium Pty Ltd. ha eseguito la lettera di intenti per acquisire Decarbonization Plus Acquisition Corporation II (NasdaqCM:DCRN) (DCRN) da Ilwella Pty Ltd, Decarbonization Plus Acquisition Sponsor II, LLC e altri per circa 1,2 miliardi di dollari in una transazione di fusione inversa il 5 marzo 2021. Tritium Pty Ltd. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Decarbonization Plus Acquisition Corporation II in un'operazione di fusione inversa il 25 maggio 2021. Come corrispettivo, tutti gli azionisti esistenti di Tritium trasferiranno le loro azioni Tritium in cambio di un totale di 120 milioni di azioni ordinarie interamente pagate nel capitale della società combinata a 10 dollari per azione, ogni titolare di warrant DCRN riceverà in cambio un numero uguale di warrant per acquistare azioni della società combinata e ogni titolare di azioni ordinarie di classe A di DCRN riceverà in cambio un numero uguale di azioni della società combinata. Se la transazione viene terminata, Tritium pagherà una tassa di terminazione di 50 milioni di dollari a DCRN. Alla chiusura, gli attuali azionisti di Tritium deterranno circa il 70% della società combinata. Alla chiusura della transazione, l'azienda unita sarà chiamata Tritium ed elencherà le relative parti ordinarie e warrants per il commercio sul Nasdaq sotto i simboli DCFC e DCFC WS, rispettivamente. Le facilità attuali di Cigna dei trizi si pensano che siano richieste per essere pagate fuori al momento della chiusura della combinazione di affari, che ridurrebbe la quantità di contanti disponibili all'azienda unita dopo la chiusura della combinazione di affari. Tuttavia, con l'annuncio di oggi, Cigna è unito da Barings nell'istituzione di una nuova funzione che si pensa che chiuda simultaneamente con la combinazione commerciale, che sostituisce le facilità attuali di Cigna con una più grande funzione che matura in 2024. La chiusura di questa facilità è soggetta, tra l'altro, alla chiusura della Business Combination, a determinati requisiti minimi di cassa e ad altre condizioni di chiusura abituali. Questa funzione si pensa che permetta che il trizio ripaghi il debito attuale, compreso il debito eccezionale nell'ambito delle facilità attuali di Cigna, senza l'uso dei fondi ricevuti dal conto fiduciario di DCRN. Con questa funzione, il trizio pensa rinforzare la relativa liquidità su chiusura e fornire il capitale circolante supplementare. Robert Tichio, presidente di DCRN, che si unirà al consiglio di amministrazione della società combinata alla chiusura della transazione. Jane Hunter continuerà ad essere l'amministratore delegato di Tritium, insieme ai co-fondatori James Kennedy come Chief Technology Officer, David Finn come Chief Growth Officer e i dirigenti David Toomey come Chief Revenue Officer e Michael Hipwood come Chief Financial Officer. Inoltre, Jane Hunter, David Finn, Trevor St. Baker AO, Brian Flannery e Kara Frederick dovrebbero entrare a far parte del consiglio di amministrazione della società combinata alla chiusura della transazione. A partire dal 14 settembre 2021, Edward T. Hightower sarà aggiunto al consiglio di amministrazione della società combinata dopo la chiusura della transazione. La transazione è conforme alle condizioni usuali di chiusura, fra l'altro, l'approvazione dagli azionisti del DCRN e la soddisfazione o la rinuncia alle altre condizioni indicate nella documentazione definitiva, compreso la rinuncia o la scadenza del diritto di un azionista del trizio di acquistare il trizio nell'ambito dell'atto dell'azionista rispetto al trizio. La transazione è soggetta a tutte le archiviazioni richieste, ai periodi di attesa e alle approvazioni ai sensi della legge Hart Scott Rodino Antitrust Improvement Act del 1976 e del Foreign Investment Review Board in Australia, le nuove azioni della società combinata sono state accettate per la quotazione sul Nasdaq Capital Market e la dichiarazione di registrazione è stata dichiarata efficace dalla SEC. La transazione è soggetta alla condizione che le nuove azioni non costituiscano penny stock e che l'avviso di uscita e il trasferimento di azioni siano stati debitamente eseguiti. La transazione è soggetta alla condizione che la somma di (A) l'importo dei contanti nel conto fiduciario di Decarbonization Pluss e (B) l'importo dei proventi in contanti derivanti da eventuali collocamenti privati di nuove azioni ordinarie non sia inferiore a $ 200 milioni cioè, che DCRN abbia Trust Cash (come definito nel Business Combination Agreement) più i proventi aggregati ricevuti da NewCo dal finanziamento PIPE (come definito sotto) pari ad almeno $ 200 milioni. Il consiglio di amministrazione di Tritium e DCRN ha approvato all'unanimità la transazione proposta. A partire dal 12 gennaio 2022. Tritium ha rinunciato alla condizione minima di liquidità che deve essere soddisfatta alla chiusura dell'aggregazione aziendale. A partire dal 1 novembre 2021, Decarbonization Plus Acquisition Corporation II ha depositato il primo emendamento alla dichiarazione di registrazione sul modulo F-4 (la "dichiarazione di registrazione") in relazione alla combinazione aziendale precedentemente annunciata di DCRN con Tritium presso la U.S. Securities and Exchange Commission. La transazione dovrebbe chiudersi nel settembre 2021. A partire dal 24 agosto 2021, la transazione dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2021. A partire dal 13 ottobre 2021, la transazione è attualmente prevista per dicembre 2021 o gennaio 2022. Il 10 dicembre 2021, Decarbonization Plus Acquisition Corporation II (la Società) ha emesso una cambiale non garantita (la Nota) per l'importo principale di 1.500.000 dollari a Decarbonization Plus Acquisition Sponsor II LLC (lo Sponsor). La nota non porta l'interesse ed è rimborsabile in pieno sul consumo della combinazione iniziale di affari di Companys (una combinazione di affari). Se l'azienda non completa una combinazione di affari, la nota non sarà rimborsata e tutti gli importi dovuti sotto esso saranno perdonati. Immediatamente prima della consumazione di una Business Combination, lo Sponsor avrà l'opzione, ma non l'obbligo, di convertire tutto o una parte del saldo principale non pagato della Nota in quel numero di warrant per l'acquisto di una quota di azioni ordinarie di Classe A, valore nominale di $0.0001 per azione, della Società (i Working Capital Warrants) pari all'importo principale della Nota così convertita diviso per $1.50. A partire dal 21 dicembre 2021, l'assemblea speciale per approvare la proposta di aggregazione aziendale e le questioni correlate è prevista per il 12 gennaio 2022. Al 12 gennaio 2022, gli azionisti di Decarbonization Plus Acquisition hanno approvato la transazione. A partire dal 22 dicembre 2021, la transazione dovrebbe chiudersi nel gennaio 2022. A partire dal 12 gennaio 2022, la transazione dovrebbe chiudersi il 13 gennaio 2021. Ryan Maierson, David Taub, Grace Lee, Nineveh Alkhas, Damara Chambers, Christopher Leuking, Joshua Marnitz, Patrick English, Roderick Branch, Steven Betensky e Jason Morelli di Latham & Watkins LLP (USA) hanno agito come consulenti legali per Tritium. Alex Feros di Corrs Chambers Westgarth (Australia), e la partnership australiana di Ernst & Young hanno agito come consulenti legali per Tritium. Dan Komarek, Ramey Layne, David Peck, Jason McIntosh, Devika Kornbacher e Milam Newby di Vinson & Elkins L.L.P. (USA) e Andrew Crook e Tennie Tam di Clifford Chance LLP (Australia) hanno agito come consulenti legali per DCRN. Credit Suisse ha agito come consulente finanziario per un consorzio di azionisti che possiede una sostanziale maggioranza e una quota di controllo in Tritium e JPMorgan Chase & Co. e Citigroup hanno agito come consulenti finanziari per Decarbonization Plus Acquisition Corporation II. David Ryan di Herbert Smith Freehills ha agito come consulente legale di Tritium. Il contrassegno Zimkind del trasferimento di riserva continentale & della fiducia Company sta fungendo da agente di trasferimento di DCRN. Il LLC di Morrow Sodali è agente di sollecitazione della procura di DCRN per una tassa di $37.500. Tritium Pty Ltd. ha completato l'acquisizione di Decarbonization Plus Acquisition Corporation II (NasdaqCM: DCRN) da Ilwella Pty Ltd, Decarbonization Plus Acquisition Sponsor II, LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 13 gennaio 2021.