I mercati immobiliari commerciali negli Stati Uniti e in Europa sono nella morsa del più grande rallentamento dal crollo del 2008-2009.

"Gli effetti negativi sulle valutazioni derivanti dall'aumento dei tassi d'interesse e dal calo strutturale della domanda di uffici e spazi commerciali potrebbero innescare impatti più ampi, data l'esposizione di bilancio rilevante dei finanziatori bancari e non bancari al settore", ha dichiarato la banca nel suo rapporto annuale 2023 pubblicato giovedì.

UBS ha detto che la sua esposizione al rischio del settore in tutto il gruppo è aumentata a 55,09 miliardi di dollari nel 2023 da 47,1 miliardi di dollari nel 2022, in gran parte a causa dell'acquisizione della rivale Credit Suisse. Diverse altre grandi banche europee hanno esposizioni di prestito più ampie al settore immobiliare commerciale, come mostrano i dati ufficiali.

UBS definisce i "rischi principali ed emergenti" come quelli che hanno il potenziale di concretizzarsi entro un anno e che potrebbero influenzare significativamente il gruppo. Altri rischi dettagliati giovedì includevano l'inflazione e la geopolitica.

L'immobiliare commerciale non figurava tra i rischi principali segnalati da UBS nella sua ultima relazione annuale.

La banca non ha fornito una ripartizione per mostrare la sua esposizione all'immobiliare commerciale statunitense, un mercato che ha particolarmente sofferto.

Le valutazioni sono crollate in quel mercato, mettendo sotto pressione gli sviluppatori indebitati e alcune banche regionali statunitensi, nonché i prestatori tedeschi specializzati e fortemente esposti.

Gli analisti hanno affermato che il colpo per le principali banche a livello globale di un'ulteriore flessione dovrebbe essere gestibile, con un impatto ridotto sui loro guadagni.

Il Fondo Monetario Internazionale ha detto giovedì che le banche devono essere vigili sui rischi immobiliari in Svizzera.

"Il settore finanziario è resiliente con forti ammortizzatori, ma le vulnerabilità del settore immobiliare rimangono", ha detto il FMI dopo aver concluso la sua revisione dell'economia svizzera.

Nella sua relazione annuale, UBS ha affermato che la maggiore esposizione al settore immobiliare commerciale svizzero ha aumentato i rischi di transizione legati al clima.

Questo perché l'anno scorso la Svizzera ha approvato la Legge sul Clima e l'Innovazione, che avrà un impatto sulle regole dell'efficienza energetica, ha detto la banca.

Gli istituti di credito stanno cercando di ridurre le emissioni legate ai loro prestiti immobiliari, una delle principali fonti di emissioni di carbonio.

Alcuni dirigenti di banche europee hanno chiesto ai governi di inasprire le regole sulla decarbonizzazione degli immobili, avvertendo che senza di esse sarà difficile raggiungere gli obiettivi climatici.

Giovedì UBS ha dichiarato di puntare ad una riduzione del 45% delle emissioni legate al suo portafoglio immobiliare residenziale svizzero entro il 2030 e del 48% per le sue attività commerciali.

(1 dollaro = 0,9269 euro)