Uranium Energy Corp. (NYSEAM:UEC) ha concluso un accordo definitivo per acquisire UEX Corporation (TSX:UEX) per circa 260 milioni di CAD il 13 giugno 2022. In base ai termini dell'Accordo, ogni titolare di azioni comuni di UEX riceverà 0,0831 di un'azione UEC in cambio di ogni azione UEX. A partire dal 5 agosto 2022, in base ai termini dell'offerta rivista di UEC, ogni detentore di Azioni UEX riceverà 0,0890 di un'azione comune di UEC per ogni Azione UEX posseduta, il che implica un corrispettivo di circa 0,49 CAD per Azione UEX in base al prezzo di chiusura delle Azioni UEX e delle Azioni UEC sulla Borsa di Toronto e sul NYSE American Exchange, rispettivamente. A partire dal 15 agosto 2022, in base ai termini dell'offerta rivista di UEC, ogni detentore di Azioni UEX riceverà 0,090 di un'azione comune di UEC per ogni Azione UEX posseduta, il che implica un corrispettivo di circa 0,497 CAD per Azione UEX in base al prezzo di chiusura delle Azioni UEX e delle Azioni UEC sulla Borsa di Toronto e sul NYSE American Exchange, rispettivamente. Questo rapporto di scambio di azioni implica un corrispettivo di circa 0,43 CAD per Azione UEX e un premio di circa il 50% in base al prezzo di chiusura delle azioni UEX alla Borsa di Toronto il 10 giugno 2022. Alla chiusura, gli attuali azionisti di UEC e UEX possiederanno circa l'86,3% e il 13,7%, rispettivamente, di UEC, in base alle azioni comuni attualmente in circolazione. L'Accordo prevede anche una commissione di risoluzione di 8,25 milioni di dollari (10,6 milioni di CAD) che UEX dovrà pagare a UEC se l'Accordo viene risolto in determinate circostanze. A partire dal 5 agosto 2022, UEX pagherà a UEC una commissione di risoluzione di 8,8 milioni di dollari (11,3 milioni di CAD). Al 15 agosto 2022, UEX pagherà a UEC una commissione di risoluzione di 9 milioni di dollari (11,6 milioni di CAD). Il completamento dell'Accordo richiederà: (i) l'approvazione di almeno il 66 2/3% dei voti espressi dagli azionisti di UEX all'Assemblea UEX e (ii) l'approvazione di una maggioranza semplice dei voti espressi dagli azionisti di UEX all'Assemblea UEX, esclusi i voti di alcuni azionisti dirigenti, come richiesto dall'Instrument Multilateral 61-101. Il completamento dell'Accordo è inoltre soggetto al ricevimento delle approvazioni dei tribunali e delle borse, i detentori di non più del 5% delle azioni UEX emesse e in circolazione avranno esercitato i loro diritti di dissenso (e non avranno ritirato tale esercizio) rispetto all'Accordo, l'autorizzazione ICA e altre condizioni di chiusura consuete per transazioni di questa natura, come l'approvazione di Investment Canada. Il Consiglio di amministrazione di UEX Corporation ha approvato all'unanimità la transazione. A partire dall'8 agosto 2022, il Consiglio ha deciso di rinviare l'assemblea speciale degli azionisti di UEX originariamente prevista per il 9 agosto 2022 al 15 agosto 2022. Al 15 agosto 2022, gli azionisti di UEX hanno approvato la Risoluzione dell'Accordo. Al 18 agosto 2022, la transazione è stata approvata dalla Corte Suprema della British Columbia. La chiusura della transazione è prevista per il terzo trimestre del 2022.

BMO Capital Markets e Rothschild & Co agiscono come consulenti finanziari di UEC in relazione alla transazione. Thomas J. Deutsch di McMillan LLP ha agito come consulente legale di UEC. TD Securities e Sprott Capital Partners sono consulenti finanziari di UEX in relazione alla transazione. Bernard Poznanski di Koffman Kalef LLP ha agito come consulente legale di UEX. TD Securities e Sprott Capital Partners hanno fornito al Consiglio di Amministrazione di UEX pareri secondo i quali, alla data degli stessi, e sulla base e subordinatamente alle ipotesi, alle limitazioni e alle qualifiche indicate in tali pareri, il corrispettivo che gli azionisti di UEX riceveranno ai sensi dell'Accordo è equo, da un punto di vista finanziario, per tali azionisti.

Uranium Energy Corp. (NYSEAM:UEC) ha completato l'acquisizione di UEX Corporation (TSX:UEX) il 22 agosto 2022.