UNICREDIT S.P.A. La vendita testimonia i progressi di pulizia delle banche italiane, che hanno contribuito all'inaspettata decisione di venerdì dell'agenzia di rating Moody's di migliorare a 'stabile' l'outlook sul debito di Roma, il terzo più grande debito pubblico a livello globale.
Inoltre, l'Italia guadagna tempo per cercare una soluzione più permanente per la sua quinta banca quotata in borsa.
La forte domanda ha portato il Tesoro ad aumentare la dimensione dell'offerta, inizialmente fissata al 20%, e a limitare al 4,9% lo sconto rispetto al prezzo di chiusura di lunedì per le azioni MPS, pari a 3,07 euro ciascuna.
Il Tesoro era pronto a concedere uno sconto fino al 6%.
Le azioni di MPS scambiano il 50% al di sopra dei 2 euro per azione a cui la banca un anno fa ha effettuato una raccolta di capitali da urlo, che è costata ai contribuenti italiani 1,6 miliardi di euro, dopo che questi si erano accollati la maggior parte di un salvataggio da 8 miliardi di euro nel 2017.
L'amministratore delegato Luigi Lovaglio ha utilizzato il denaro della chiamata di cassa dello scorso anno per finanziare migliaia di uscite volontarie del personale, rafforzando le entrate attraverso tagli ai costi.
Con l'aumento dei tassi d'interesse che ha portato i profitti delle banche italiane a livelli record, MPS ha previsto che l'utile netto supererà 1,1 miliardi di euro quest'anno.
Migliorando ulteriormente le prospettive della banca, le sentenze favorevoli dei tribunali nelle ultime settimane hanno spinto MPS a declassare come "remoti" i rischi legali derivanti dalle cause che l'hanno costretta ad accantonare ingenti somme contro le richieste di risarcimento.
BofA Securities, Jefferies e UBS Europe hanno coordinato il bookbuilding accelerato, ha detto il Tesoro in un comunicato.
Come parte della transazione, Roma si è impegnata a non vendere altre azioni sul mercato per 90 giorni senza il consenso dei coordinatori globali, ha aggiunto.
Gli impegni che l'Italia ha concordato con le autorità di concorrenza dell'Unione Europea al momento del salvataggio vincolano Roma a vendere alla fine la sua intera partecipazione del 64% nella banca. La transazione di lunedì, una volta conclusa, ridurrà la partecipazione al 39%.
La Reuters è stata la prima a riferire a maggio che il Tesoro era aperto a ridurre la sua partecipazione attraverso una vendita di azioni sul mercato se le condizioni fossero state favorevoli, a condizione che qualsiasi nuovo investitore significativo gestisse la partecipazione in linea con l'interesse nazionale.
Il Ministro dell'Economia Giancarlo Giorgetti e il Primo Ministro Giorgia Meloni hanno ripetutamente affermato che il Governo avrebbe cercato di aumentare la concorrenza tra le banche con la privatizzazione di MPS.
Ciò ha sollevato la prospettiva di un potenziale accordo con altre banche di medie dimensioni, ossia Banco BPM e BPER Banca, rispettivamente la terza e la quarta banca più grande d'Italia.
Entrambe le banche hanno negato qualsiasi interesse per MPS. Due anni fa il peso massimo UniCredit ha affossato gli sforzi di privatizzazione del Governo, costringendo Roma a chiedere più tempo all'UE.
La vendita della quota è vista come un'opportunità per l'Italia di perseguire una soluzione a lungo termine per MPS attraverso una fusione con un rivale, dopo che le trattative con UniCredit sono state complicate dall'imminente scadenza della ri-privatizzazione.
Data l'assenza di acquirenti interessati nel breve termine, il collocamento di azioni è emerso come l'opzione più probabile per ridurre la partecipazione statale e dimostrare i progressi verso una ri-privatizzazione.
(1 dollaro = 0,9168 euro) (Scritto da Valentina Za; Editing di Barbara Lewis, Jonathan Oatis, Lincoln Feast e Richard Chang)
