Magna Electronics Inc. ha stipulato un accordo per l'acquisizione dell'attività Active Safety da Veoneer, Inc. per 1,5 miliardi di dollari il 20 dicembre 2022. Il corrispettivo di 1,525 miliardi di dollari, privo di debito, sarà pagato in contanti, soggetto a capitale circolante e ad altri aggiustamenti consueti del prezzo di acquisto. Magna prevede di utilizzare la liquidità a disposizione e una modesta quantità di debito aggiuntivo per finanziare la transazione. Magna ha acquisito una linea di credito di Delayed Draw A e B di 1,4 miliardi di dollari per finanziare questa acquisizione e pagare le spese correlate. Nell'ambito dell'accordo, l'attività Veoneer Active Safety sarà combinata con Magna Electronics. I dipendenti di Veoneer Active Safety entreranno a far parte della famiglia Magna. La transazione è soggetta all'approvazione delle autorità normative applicabili e ad altre condizioni di chiusura abituali. La transazione dovrebbe concludersi verso la metà del 2023. Secondo le proiezioni, la transazione sarà più o meno neutra per l'utile per azione rettificato, escludendo l'ammortamento del prezzo di acquisto, nel primo anno completo 2024, ossia neutrale per l'EPS rettificato nel 2024, accrescitiva in seguito (ex PPA2) e accrescitiva in seguito. La transazione non comporta cambiamenti significativi nel profilo di leva o nella flessibilità finanziaria, ossia non prevediamo cambiamenti significativi nel nostro profilo di leva e prevediamo di mantenere il nostro solido rating di credito investment grade.

Citi ha agito come consulente finanziario e Sidley Austin LLP come consulente legale di Magna. Evercore e Morgan Stanley & Co. LLC hanno agito come consulenti finanziari di Veoneer e SSW Partners. William H. Aaronson, Lee Hochbaum, Darren M. Schweiger, Jennifer S. Conway, Kevin A. Brown, William A. Curran e Pritesh P. Shah di Davis Polk & Wardwell LLP e Baker Botts L.L.P sono stati i consulenti legali di Veoneer e SSW Partners. Florian Kästle, Ulrich Weidemann, Andrea Ziegler, Niklas Wielandt, Robin Haas, Johannes Teichmann, Joachim Frohlich, Ulrich Ellinghaus, Florian Tannen, Rembert Niebel, Matthias Toke, Nicolai Behr, Ulrich Weidemann, Robin Haas e Joachim Frohlich di Baker McKenzie hanno assistito Magna International nell'acquisizione.

Magna Electronics Inc. ha completato l'acquisizione delle attività di Active Safety da Veoneer, Inc. il 1° giugno 2023. Eversheds Sutherland ha agito come consulente legale di Veoneer, Inc.