Viatris Inc. (NasdaqGS:VTRS) ha accettato di acquisire Oyster Point Pharma, Inc. (NasdaqGS:OYST) da un gruppo di azionisti il 16 settembre 2022. Il 16 settembre 2022, Oyster Point ha eseguito la Manifestazione di interesse ricevuta da Viatris. Viatris Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Oyster Point Pharma, Inc. da un gruppo di azionisti per circa 320 milioni di dollari il 7 novembre 2022. In base ai termini dell'accordo, Viatris avvierà un'offerta pubblica di acquisto di tutte le azioni in circolazione di Oyster Point Pharma per 11 dollari per azione in contanti al momento della chiusura, più un diritto di valore contingente (oCVRo) per un potenziale pagamento in contanti fino a 2 dollari per azione al raggiungimento di determinati obiettivi di performance da parte di Oyster Point Pharma per l'intero anno 2022.cioè Milestone 1 per il raggiungimento di (a) Vendite nette 2022 di almeno 21,6 milioni di dollari e (b) Prescrizioni 2022 di almeno 131.822 e Milestone 2 per il raggiungimento di (a) Vendite nette 2022 di almeno 24 milioni di dollari e (b) Prescrizioni 2022 di almeno 146.469. In una transazione correlata, Viatris Inc. ha anche accettato di acquisire Famy Life Sciences. Insieme, le acquisizioni hanno un prezzo di acquisto aggregato di circa 700-750 milioni di dollari, che Viatris prevede di finanziare con la liquidità disponibile. Dopo la chiusura positiva dell'offerta pubblica di acquisto, Viatris acquisirà tutte le restanti azioni ordinarie di Oyster Point Pharma che non sono state offerte nell'offerta pubblica di acquisto attraverso una fusione in seconda fase allo stesso prezzo di 11 dollari per azione, più un CVR che rappresenta il diritto di ricevere fino a 2 dollari per azione. Al completamento della transazione, funzioneremo come una nuova divisione all'interno di Viatris, combinando l'esperienza di Oyster Point nell'oftalmologia. Gli azionisti di Oyster Point Pharma che detengono circa il 46% delle azioni ordinarie di Oyster Point Pharma hanno stipulato un accordo di offerta e supporto con Viatris, in base al quale tali azionisti hanno accettato, tra l'altro, di offrire il 100% delle loro azioni ordinarie di Oyster Point Pharma nell'ambito dell'offerta pubblica di acquisto, in base ai termini e alle condizioni di tale accordo. Viatris ha il diritto di ricevere un pagamento di 11,85 milioni di dollari da Oyster Point Pharma a titolo di spese di risoluzione, nel caso in cui l'accordo venga risolto.

La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui la scadenza o il termine del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, il ricevimento dell'approvazione normativa e l'accettazione dell'offerta di oltre il 50% delle azioni di Oyster Point e il numero di azioni validamente offerte (e non validamente ritirate) prima della scadenza dell'Offerta. Il Consiglio di amministrazione di Oyster ha stabilito all'unanimità che questa transazione, compresa l'Offerta e la Fusione, è consigliabile ed equa e nel miglior interesse di Oyster e dei suoi azionisti, e ha autorizzato e approvato l'esecuzione, la consegna e l'adempimento da parte di Oyster del presente accordo e la realizzazione delle transazioni. Anche il Consiglio di amministrazione di Viatris ha approvato la transazione. La scadenza dell'Offerta è inizialmente prevista per il 2 gennaio 2023, salvo proroghe. Viatris ha iniziato l'Offerta il 1° dicembre 2022. La scadenza dell'Offerta avverrà il 30 dicembre 2022. A partire dall'8 dicembre 2022, il periodo di attesa applicabile all'Offerta ai sensi dell'HSR Act è scaduto, soddisfacendo così la condizione normativa. Il 7 dicembre 2022, InvOpps IV US, L.P. ha offerto 307.803 azioni comuni e InvOpps IV, L.P. ha offerto 620.768 azioni comuni a Viatris. Il 13 dicembre 2022, InvOpps IV US, L.P. ha offerto 609.965 azioni comuni e InvOpps IV, L.P. ha offerto 1.230.050 azioni comuni a Viatris Inc. Si prevede che la transazione si concluda nel primo trimestre del 2023.

Centerview Partners LLC funge da consulente finanziario esclusivo e ha fornito una fairness opinion a Oyster Point Pharma, mentre Mika Reiner Mayer, Ian A. Nussbaum, Div Gupta, Brandon W. Fenn, Sarah Lightdale, Eileen Marshall, Howard Morse, John Paul, Charity R. Williams, Nyron Persaud, John Robertson, Natasha Leskovsek, Ryan Montgomery, Thomas Welk e Kimberly Bolin di Cooley LLP fungono da consulenti legali. Citigroup Global Markets Inc. è il consulente finanziario esclusivo di Viatris e Mark I. Greene, Jonathan J. Katz, Amanda Hines Gold, J. Leonard Teti II, Margaret T. Segall, David J. Kappos, Matthew Morreale e Andrew M. Wark di Cravath, Swaine & Moore LLP sono i consulenti legali. Viatris ha incaricato Innisfree M&A Incorporated di agire come Agente Informativo e American Stock Transfer & Trust Company, LLC di agire come Depositario in relazione all'Offerta.

Viatris Inc. (NasdaqGS:VTRS) ha completato l'acquisizione di Oyster Point Pharma, Inc. (NasdaqGS:OYST) da un gruppo di azionisti il 3 gennaio 2023. Il Nasdaq ha sospeso la negoziazione delle Azioni a partire dalla chiusura delle attività del 3 gennaio 2023 e ha richiesto al Nasdaq di depositare presso la SEC un Modulo 25 di Notifica di Rimozione dalla Quotazione e/o dalla Registrazione per delistare e deregistrare le Azioni, che in precedenza erano negoziate con il simbolo oOYSTo. In relazione alla Fusione, ciascuno di Jeffrey Nau, Donald Santel, Michael G. Atieh, Ali Behbahani, Mark Murray, Clare Ozawa, Benjamin Tsai, Aimee Weisner e George Eliades si è dimesso da membro del Consiglio di Amministrazione di Oyster Point. Come risultato della soddisfazione della Condizione Minima e di ciascuna delle altre condizioni dell'Offerta, il 3 gennaio 2023, l'Acquirente ha accettato per il pagamento tutte le Azioni che sono state validamente portate in adesione (e non correttamente ritirate) ai sensi dell'Offerta, e pagherà prontamente tutte le Azioni validamente portate in adesione ai sensi dell'Offerta.