Virtus Convertible & Income Fund II ha annunciato di aver posticipato le date di registrazione e di stacco dei dividendi per il pagamento della distribuzione mensile di 0,0375 dollari per azione comune che doveva essere pagata il 1° novembre 2022 agli azionisti registrati il 13 ottobre 2022. Come annunciato in precedenza, la dichiarazione della distribuzione mensile del Fondo di 0,0375 dollari per azione comune, che doveva essere dichiarata il 3 ottobre 2022 e pagata il 1° novembre 2022, è stata ritardata dopo che le recenti oscillazioni del mercato hanno causato un calo dei valori dei titoli del portafoglio del Fondo e, di conseguenza, il rapporto di copertura delle attività del Fondo per la leva totale al 30 settembre, calcolato in conformità all'Investment Company Act del 1940, era inferiore alla linea guida di copertura minima delle attività del 200%. La conformità al rapporto di copertura degli attivi è richiesta dai documenti di governo del Fondo per la dichiarazione o il pagamento della distribuzione mensile.

Di conseguenza, il Fondo non è autorizzato a dichiarare o pagare la distribuzione mensile fino a quando il rapporto di copertura non sarà conforme. Il Fondo intende comunque riprendere la dichiarazione e il pagamento delle distribuzioni mensili di azioni ordinarie una volta che il rapporto di copertura sarà conforme. Se il Fondo non è in grado di dichiarare una distribuzione con sufficiente anticipo rispetto al 1° novembre per stabilire la data di registrazione e organizzare il pagamento, anche la data di pagamento sarà posticipata.

Il Fondo fornirà informazioni sulle date di registrazione e di pagamento delle distribuzioni posticipate quando saranno disponibili.