MNC Capital Partners, L.P. ha presentato una proposta di acquisizione di Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) per 2,1 miliardi di dollari il 19 febbraio 2024. Vista Outdoor ha ricevuto un'indicazione di interesse non richiesta da MNC Capital, in base alla quale MNC esprime il suo interesse ad acquisire Vista Outdoor in una transazione interamente in contanti per 35,00 dollari per azione Vista. Il Consiglio di Amministrazione di Vista Outdoor non ha preso alcuna decisione in merito all'indicazione di MNC nell'ambito del quadro contemplato dall'accordo di fusione esistente con Czechoslovak Group, che rimane in vigore, né ha cambiato la sua raccomandazione a sostegno dell'acquisizione della sua attività di prodotti sportivi da parte di CSG. MNC Capital finanzierà l'acquisizione utilizzando circa 1,5 miliardi di dollari di capitale proprio e 1,4 miliardi di dollari di finanziamento del debito. La transazione non è soggetta ad alcuna contingenza di finanziamento.

Morgan Stanley & Co. LLC agisce come unico consulente finanziario di Vista Outdoor e Cravath, Swaine & Moore LLP agisce come consulente legale di Vista Outdoor. Moelis & Company LLC è l'unico consulente finanziario degli amministratori indipendenti di Vista Outdoor e Gibson, Dunn & Crutcher LLP è il consulente legale degli amministratori indipendenti di Vista Outdoor. FTI Consulting, Marsh, Mercer Capital, B. Riley Securities e Stephens Inc. hanno agito come consulenti finanziari e Kirkland & Ellis LLP come consulente legale di MNC.

MNC Capital Partners, L.P. ha annullato l'acquisizione di Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) il 4 marzo 2024. Dopo un'attenta valutazione dei meriti e dei rischi dell'Indicazione MNC, il Consiglio ha stabilito che l'Indicazione MNC non sarebbe più favorevole agli azionisti di Vista da un punto di vista finanziario rispetto alle transazioni contemplate dall'Accordo di Fusione CSG, non è ragionevolmente in grado di essere completata e non costituisce una base per l'impegno con MNC. Il Consiglio ha pertanto respinto l'indicazione di MNC. Il corrispettivo di 35,00 dollari in contanti per azione Vista nell'Indicazione MNC sottovaluta in modo significativo Vista.