Terra Property Trust, Inc. ha annullato l'acquisizione di Western Asset Mortgage Capital Corporation (NYSE:WMC) in una transazione di fusione inversa.
La transazione è stata approvata all'unanimità da ciascuno dei Consigli di Amministrazione di TPT e WMC. La transazione è soggetta alle rispettive approvazioni da parte degli azionisti di TPT e WMC, alla dichiarazione di registrazione dichiarata efficace dalla SEC, alla quotazione sul NYSE delle azioni ordinarie di Classe A di WMC che saranno emesse in seguito alla conversione delle azioni ordinarie di Classe B di WMC che saranno emesse in relazione alla fusione e ad altre condizioni di chiusura abituali. Si prevede che la transazione sia accrescitiva degli utili distribuibili, con risparmi immediati di G&A. Al 28 luglio 2023, il Consiglio di amministrazione di WMC ha stabilito in buona fede, dopo aver consultato i propri consulenti finanziari e legali esterni, che la proposta non richiesta di AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE: MITT) per l'acquisizione di WMC è una "Proposta Superiore alla Genitrice" ai sensi dell'accordo di fusione di WMC con Terra Property Trust, Inc. WMC ha notificato a TPT l'intenzione di rescindere il loro accordo di fusione, a meno che WMC non riceva una proposta rivista da TPT entro le 23:59 (ora orientale) del 3 agosto 2023, in modo tale che il Consiglio di Amministrazione di WMC stabilisca che la proposta di MITT non è più una Proposta Superiore della Casa Madre, dopo aver preso in considerazione tutti gli aspetti di qualsiasi proposta che WMC possa ricevere da TPT. La transazione dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2023.
Raymond James agisce come consulente finanziario esclusivo, mentre Michael Kessler, Justin Howard, Julie Mediamolle, Misbah Mohiuddin, Brittany Raway, Joon Yoo, David Rutherford, David E. Brown, Aaron Hendricson, Paul Hespel, John Schippert, Sarah Ma e Kerry Wenzel di Alston & Bird LLP agiscono come consulenti legali di TPT. JMP Securities, una Citizens Company, agisce come consulente finanziario esclusivo, mentre Thomas W Greenberg, David J Goldschmidt, Joseph M Penko e Sarah Beth Rizzo di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP agiscono come consulenti legali di WMC. Latham & Watkins LLP ha assistito JMP Securities, in qualità di consulente finanziario di WMC.
Terra Property Trust, Inc. ha annullato l'acquisizione di Western Asset Mortgage Capital Corporation (NYSE:WMC) in una transazione di fusione inversa l'8 agosto 2023.
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