Woodside Petroleum Ltd (ASX:WPL) ha stipulato un atto di impegno alla fusione per acquisire BHP Billiton Petroleum International Pty. Ltd. da BHP Group Limited il 17 agosto 2021. Woodside Petroleum Ltd ha firmato un accordo vincolante di vendita di azioni per acquisire BHP Billiton Petroleum International Pty. Ltd. da BHP Group Limited il 22 novembre 2021. Nell'ambito della transazione, Woodside Petroleum Ltd e BHP Group uniranno i rispettivi portafogli di petrolio e gas mediante una fusione per azioni. BHP Petroleum passerà a Woodside su una base di liquidità e senza debiti. Come riportato, Woodside Petroleum Ltd, o una filiale interamente controllata da Woodside, acquisirà il 100% del capitale azionario emesso di BHP Billiton Petroleum International Pty. Ltd. in cambio di nuove azioni di Woodside che consegneranno il 48% agli azionisti di BHP al momento del completamento. Prima del completamento, BHP e Woodside svolgeranno le rispettive attività nel corso normale e metteranno in atto piani appropriati per consentire una transizione agevole della proprietà. La Woodside ampliata sarà posseduta al 52% dagli attuali azionisti di Woodside e al 48% dagli attuali azionisti di BHP. Le azioni di Woodside saranno immediatamente distribuite agli azionisti di BHP. Woodside rimarrà quotata all'ASX, con la possibilità di essere quotata in altre borse. In base all'atto di impegno per la fusione, ciascuna parte ha accettato di perseguire una transazione di fusione e ha accettato alcuni accordi di esclusività e di pagare una commissione di rimborso di circa 160 milioni di dollari in determinate circostanze. Woodside e BHP hanno sviluppato un piano per puntare alla decisione finale di investimento (FID) per Scarborough (Australia) entro la fine dell'anno solare 2021, prima della data di completamento proposta per la fusione. Nell'ambito di questo piano, Woodside e BHP hanno concordato un'opzione che consente a BHP di vendere a Woodside la sua partecipazione del 26,5% nella joint venture Scarborough e la sua partecipazione del 50% nelle joint venture Be e Jupiter a Woodside, se la joint venture Scarborough otterrà una FID entro il 15 dicembre 2021. Ci sarà una rappresentanza di direttori BHP nel Consiglio di amministrazione di Woodside’dopo il completamento. L'attività combinata beneficerà della gestione congiunta e dell'esperienza tecnica nel settore petrolifero di entrambe le società, guidate da Meg O’Neill come Amministratore Delegato e Direttore Generale. Inoltre, è previsto che il Consiglio di amministrazione di Woodside nomini un attuale direttore di BHP come direttore di Woodside al termine dell'operazione. L'accordo finale per l'acquisizione basata su un pagamento a scrip, che è in fase di revisione da parte della Commissione australiana per la concorrenza e i consumatori, dovrebbe essere concluso a novembre, con l'obiettivo di completare l'operazione entro il 30 giugno 2022. La transazione è soggetta a una due diligence di conferma, alla negoziazione e all'esecuzione di documenti di transazione completi, tra cui il contratto di compravendita di azioni, che è previsto per ottobre 2021, alle approvazioni di terzi e al soddisfacimento delle condizioni preliminari, tra cui le approvazioni degli azionisti, regolamentari e di altro tipo. Entrambi i Consigli di Amministrazione di Woodside e BHP confermano il loro sostegno alla transazione. Voto degli azionisti di Woodside previsto per il secondo trimestre del 2022. L'esecuzione di un accordo di vendita di azioni e di un accordo di servizio di integrazione e transizione è prevista per novembre, prima del completamento previsto per il secondo trimestre del 2022. Il 16 dicembre 2021, la Commissione australiana per la concorrenza e i consumatori ha approvato la transazione. Il completamento della fusione è previsto per la fine di gennaio 2022. Come da aggiornamento del 19 gennaio 2022, il completamento è previsto per giugno 2022. Si prevede che la transazione sia accrescitiva del flusso di cassa per azione dopo il 2022 e che generi sinergie annuali stimate in oltre 400 milioni di dollari. Il direttore finanziario di Woodside, Graham Tiver, che si è unito a Woodside all'inizio di febbraio, è stato nominato per una posizione nel consiglio di amministrazione, insieme a Fiona Hicks, che è stata nominata per guidare le operazioni australiane. Shiva McMahon è stata nominata alla guida delle operazioni internazionali, con sede a Houston. Shaun Gregory è stato nominato alla guida delle nuove energie, con sede a Perth. Mark Abbotsford è stato nominato responsabile del marketing e del trading, con sede a Perth. Andy Drummond è stato nominato responsabile dell'esplorazione e dello sviluppo, con sede a Houston. Matthew Ridolfi è stato nominato a capo della divisione progetti, con sede a Houston. Julie Fallon è stata nominata alla guida dei servizi aziendali, con sede a Perth. Tony Cudmore è stato nominato responsabile della strategia e del clima, con sede a Perth. Daniel Kalms è attualmente SVP della pianificazione dell'integrazione della fusione presso Woodside, ed è stato nominato responsabile delle attività di integrazione della fusione dopo il completamento della fusione proposta, con sede a Perth. A partire dall'8 aprile 2022, Woodside Petroleum ha inviato un avviso ai suoi azionisti per l'assemblea generale che si terrà il 19 maggio 2022. Il Consiglio di Amministrazione di Woodside ha raccomandato all'unanimità agli azionisti di votare a favore della transazione. Al 18 febbraio 2022, la transazione dovrebbe essere completata all'inizio di giugno. Woodside punta a completare la fusione il 1° giugno 2022. Gresham Advisory Partners Limited e Morgan Stanley Australia Limited hanno agito come consulenti finanziari, mentre Craig Rogers, Amanda Isouard, Heath Lewis, David Friedlander e Alan Murray di King & Wood Mallesons e Kaam Sahely di Vinson & Elkins LLP hanno agito come consulenti legali di Woodside. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Barclays PLC (LSE:BARC) e The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) hanno agito in qualità di consulenti finanziari e Baden Furphy, Kam Jamshidi, Barrymore Stuart, Aynsley Neena, Bright Mary-Rose, Singh Ayesha, Sievert Lachlan e Darmanin Nancy di Herbert Smith Freehills hanno agito in qualità di consulenti legali principali di BHP. UBS ha agito come consulente finanziario e broker aziendale del Gruppo BHP. Chris Forman di Rothschild & Co SCA (ENXTPA:ROTH) ha agito come consulente finanziario di Woodside. KPMG Financial Advisory Services (Australia) Pty Limited ha agito come fornitore di fairness opinion per Woodside. Woodside Petroleum Ltd (ASX:WPL) ha completato l'acquisizione di BHP Billiton Petroleum International Pty. Ltd. da BHP Group Limited l'8 aprile 2022.