Il crollo del bitcoin, che è proseguito martedì, è stato accompagnato da deflussi record da Grayscales Bitcoin Trust, accelerando le perdite di asset che il fondo ha subito da quando si è convertito in un fondo negoziato in borsa all'inizio di quest'anno.

Grayscales ETF ha registrato un record giornaliero di 642,5 milioni di dollari di deflussi lunedì, secondo i dati di BitMEX Research, quando il bitcoin è crollato del 4% circa. La criptovaluta è scesa di un altro 2% a metà pomeriggio di martedì, rimbalzando dai suoi minimi. I dati relativi ai flussi di martedì saranno disponibili mercoledì mattina.

Gli investitori hanno scaricato le partecipazioni nel fondo Grayscale da quando si è convertito in ETF il 10 gennaio. Nel frattempo, il denaro è affluito nei nove nuovi ETF di bitcoin spot approvati dalla U.S. Securities and Exchange Commission alla stessa data.

I deflussi di lunedì dall'ETF Grayscale hanno portato il totale a circa 12 miliardi di dollari dal 10 gennaio, anche se il guadagno del 52% del prezzo del bitcoin ha contribuito a controbilanciare alcune di queste perdite. Il patrimonio dei fondi ammonta ora a 27,2 miliardi di dollari, rispetto ai 29 miliardi di dollari del primo giorno di negoziazione dei nuovi ETF.

"Essendo il più grande e attualmente il più costoso ETF sul bitcoin, le prese di profitto e i rimborsi sono comprensibili", ha detto Todd Rosenbluth, responsabile della ricerca di VettaFi, una società di analisi di mercato.

Grayscale non ha risposto immediatamente alle richieste di commento. L'amministratore delegato della società, Michael Sonnenshein, ha dichiarato martedì alla CNBC di aver anticipato i deflussi e di averli attribuiti a vendite legate all'arbitraggio o a liquidazioni da parte dei curatori fallimentari dell'ex gigante della criptovaluta FTX.

Sonnenshein ha anche detto per la prima volta che la società ridurrà le commissioni del suo fondo "nel tempo". L'attuale commissione dell'1,5% è significativamente più alta di quelle applicate dagli altri nove fornitori di ETF. Le loro commissioni si aggirano intorno allo 0,25%, anche se spesso le rinunce temporanee le fanno scendere a zero.

La maggior parte degli altri fondi bitcoin ha registrato afflussi modesti o poche variazioni nette del proprio patrimonio. La mancanza di nuovi acquisti, combinata con i deflussi in scala di grigi, ha fatto sì che lunedì fosse il giorno più basso per i flussi di ETF in bitcoin dalla fine di gennaio.

"Il denaro non si riverserà in questi ETF giorno dopo giorno", ha detto Rosenbluth. "È ragionevole che le persone prendano profitto dopo una forte corsa".