(Alliance News) - Le azioni europee hanno subito un profondo sell-off giovedì, con i mercati obbligazionari al centro dell'attenzione, in quanto i rendimenti sono saliti sulla scia delle aspettative di ulteriori rialzi dei tassi di interesse.
L'ultima serie di verbali della riunione della Federal Reserve degli Stati Uniti è stata chiaramente da falco, facendo salire i rendimenti del Tesoro. Anche i rendimenti dei Gilt hanno subito un allungamento, in quanto gli investitori hanno prezzato un aumento del tasso di interesse di riferimento terminale nel Regno Unito.
L'indice FTSE 100 è sceso di 161,60 punti, pari al 2,2%, a 7.280,50 punti. Si è trattato del calo di punti giornaliero più consistente del FTSE 100 dalla fine di marzo.
Il FTSE 250 ha chiuso in calo di 476,87 punti, o 2,6%, a 17.916,46, e l'AIM All-Share ha chiuso in calo di 11,51 punti, o 1,5%, a 740,86.
Il Cboe UK 100 ha chiuso in calo del 2,3% a 725,49, il Cboe UK 250 ha chiuso in calo del 2,2% a 15.743,73 e il Cboe Small Companies è sceso dell'1,1% a 13.555,51.
Nell'azionario europeo giovedì, il CAC 40 a Parigi è crollato del 3,1%, mentre il DAX 40 a Francoforte è crollato del 2,6%.
"I timori per l'aumento dei tassi e il rallentamento della crescita hanno portato il FTSE 100 alla sua giornata peggiore dal grande sell-off di marzo, nonché ai livelli più bassi da allora, oltre a colpire il FTSE 250, con la debolezza che si è manifestata nel resto dei mercati europei, dopo che i verbali della Fed di ieri sera hanno mostrato che la decisione di sospendere i rialzi dei tassi non è stata così netta come molti pensavano", ha commentato Michael Hewson, analista di CMC Markets.
"La chiara volontà di molti membri del FOMC di fare molto di più sui tassi e la chiara guida da falco hanno spaventato i mercati e, insieme al rapporto ADP sui salari, hanno consolidato l'idea che i funzionari della Fed sono molto seri nel raggiungere il loro obiettivo di inflazione e la resilienza del mercato del lavoro probabilmente rafforzerà questa visione, in quanto darà al FOMC una maggiore latitudine per essere più aggressivo quando si tratta di tassi".
I funzionari della Fed hanno segnalato l'intenzione di riprendere gli aumenti dei tassi di interesse, ritenendo che sia necessaria una maggiore stretta per domare l'inflazione nell'economia più grande del mondo.
"Quasi tutti i partecipanti hanno notato che nelle loro proiezioni economiche ritenevano appropriati ulteriori aumenti del tasso target dei fondi federali nel corso del 2023", si legge nei verbali della riunione di giugno del Federal Open Market Committee, tenutasi mercoledì.
Inoltre, un membro del comitato di fissazione dei tassi della Fed ha dichiarato giovedì di essere a favore di un ulteriore inasprimento monetario.
"A questo punto, è importante che il FOMC dia seguito al segnale che abbiamo inviato a giugno", ha detto la presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan, ad una conferenza a New York.
"Per avere fiducia nel fatto che l'inflazione tornerà all'obiettivo secondo un calendario appropriato, dobbiamo vedere qualcosa di più di un continuo ribilanciamento molto modesto", ha detto.
Tuttavia, ha detto che il suo sostegno alla previsione del FOMC di due ulteriori rialzi è subordinato all'assenza di "eventi inattesi significativi".
Logan ha parlato nel giorno in cui i dati dell'elaboratore di buste paga ADP hanno mostrato che l'occupazione del settore privato statunitense è cresciuta di quasi mezzo milione di posti di lavoro.
L'occupazione è cresciuta di 497.000 unità a giugno, rispetto alle 278.000 unità di maggio.
I dati di ADP sono un precursore del rapporto ufficiale sui posti di lavoro di venerdì. Si prevede che i numeri mostreranno che la crescita dell'occupazione è rallentata a 225.000 il mese scorso, rispetto ai 339.000 di maggio.
I dati sulle buste paga non agricole saranno pubblicati venerdì alle 13.30 BST. Altrove, il calendario economico prevede i dati sulla produzione industriale tedesca e l'ultimo indice dei prezzi delle case Halifax nel Regno Unito alle 0700 BST. I dati sul prodotto interno lordo irlandese verranno comunicati alle ore 11.00 BST.
La sterlina era quotata a USD1,2690 al momento della chiusura delle azioni di Londra giovedì, in calo rispetto a USD1,2718 alla chiusura di mercoledì. L'euro si è attestato a USD1,0858, in calo rispetto a USD1,0876. Rispetto allo yen, il dollaro è stato scambiato a JPY144,23, in calo rispetto a JPY144,53.
I dati degli Stati Uniti sono stati pubblicati in un contesto di aumento dei rendimenti del Tesoro, che ha ridotto l'appetito del mercato azionario. Il rendimento del decennale statunitense è salito oltre il 4,07% al momento della chiusura delle azioni europee, dal 3,96% circa di mercoledì.
Le azioni a New York, al contrario, hanno faticato. Il Dow Jones Industrial Average è crollato dell'1,4%, l'S&P 500 ha perso l'1,3% e il Nasdaq Composite, pesante dal punto di vista tecnologico, è crollato dell'1,5%.
L'oro è stato quotato a USD1.909,01 l'oncia nella tarda serata di giovedì, soffrendo anche per l'aumento dei rendimenti, più bassi rispetto a USD1.924,40 di mercoledì. Anche i prezzi del petrolio sono scesi. Il petrolio Brent era quotato a USD75,23 al barile, in calo rispetto a USD76,54.
Non era solo il mercato obbligazionario statunitense ad essere al centro dell'attenzione. I costi di prestito del governo britannico sono aumentati giovedì, con i rendimenti obbligazionari che hanno toccato i picchi di 15 anni sulle aspettative di ulteriori aumenti dei tassi di interesse della banca centrale per combattere l'inflazione.
Il rendimento delle obbligazioni quinquennali è salito al 4,95%, raggiungendo un livello visto l'ultima volta durante la crisi finanziaria globale nel luglio 2008.
Il rendimento delle obbligazioni a 10 anni ha raggiunto un apice simile, al 4,69%.
Entrambi i massimi sono stati superiori ai livelli raggiunti alla fine dello scorso anno, durante il periodo di turbolenza economica del Regno Unito che ha posto fine al breve periodo di Liz Truss come Primo Ministro.
I mercati hanno aumentato le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi della Banca d'Inghilterra. Si prevede che la banca centrale alzerà il suo tasso di prestito principale fino a un picco del 6,5% a marzo, nel tentativo di frenare l'inflazione ostinatamente alta. Le aspettative precedenti erano per un picco del 6,25%.
Con l'aumento delle aspettative di inasprimento da parte della Banca d'Inghilterra, le azioni di coloro che sono esposti al mercato ipotecario del Regno Unito hanno subito una flessione. Il costruttore di case Persimmon è sceso del 4,4% e l'istituto di credito NatWest ha perso il 2,4%. Il dolore si è fatto sentire anche per coloro il cui successo richiede un consumatore resistente.
Il rivenditore di abbigliamento JD Sports è sceso del 4,6%, l'azienda di fast fashion Asos è scesa del 7,4% e il proprietario di Wagamama Restaurant Group è scivolato del 5,9%.
Currys è sceso del 10%. Il rivenditore di elettronica ha riportato un "anno molto contrastato" e non ha pagato alcun dividendo finale.
Nell'esercizio finanziario conclusosi il 29 aprile, il suo utile ante imposte annuale rettificato si è attestato nella parte alta della guidance, ma su base legale è passato a una perdita ante imposte di 450 milioni di sterline da un utile di 126 milioni di sterline. Il fatturato è sceso del 6,2% a 9,51 miliardi di sterline da 10,14 miliardi di sterline.
Currys ha dichiarato che sta pianificando di tagliare le spese di capitale del 25% e prevede costi eccezionali netti di circa 50 milioni di sterline, dovuti a costi immobiliari aggiuntivi e alla ristrutturazione. Il trading all'inizio dell'anno è stato coerente con le sue aspettative, ha dichiarato l'azienda.
È stata una giornata terribile per la maggior parte dei titoli a grande e media capitalizzazione, ma più in basso nei livelli della Borsa di Londra, Hunting ha registrato un'impennata del 22%.
L'azienda di servizi energetici ha dichiarato che il suo trading nella prima metà dell'anno ha superato le aspettative, grazie soprattutto alla forza dei mercati internazionali.
Di conseguenza, l'azienda ha dichiarato che sia il fatturato che l'utile operativo saranno superiori agli obiettivi fissati all'inizio dell'anno.
Hunting ha aumentato la guidance per l'utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento a un valore compreso tra 96 e 100 milioni di dollari, prevedendo 48-50 milioni di dollari nel primo semestre.
L'edizione locale di venerdì contiene una dichiarazione commerciale del costruttore di case e investitore di terreni MJ Gleeson.
Di Eric Cunha, redattore notizie di Alliance News
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