Un sondaggio del settore privato ha mostrato martedì che l'attività dei servizi in Cina si è espansa al ritmo più lento in otto mesi nel mese di agosto, mentre la debolezza della domanda ha continuato ad affliggere la seconda economia mondiale.
Anche i dati dell'area euro e della Gran Bretagna hanno mostrato un calo dell'attività commerciale ad agosto, con il settore dei servizi dominante in entrambe le regioni in contrazione.
Gli indici azionari europei sono stati misti, con il benchmark paneuropeo STOXX 600 poco variato.
Il DAX tedesco e il CAC 40 francese sono scesi rispettivamente dello 0,1% e dello 0,2%, mentre il FTSE 100 britannico ha ottenuto un guadagno dello 0,1%.
Questo ha seguito una performance debole in Asia, dove l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dell'1,1%, allontanandosi dal massimo di tre settimane toccato lunedì.
L'indice MSCI delle azioni di tutto il mondo è sceso dello 0,2%, mentre i futures di Wall Street segnalavano un'apertura negativa.
"La perdita del PMI dei servizi cinese Caixin ha compensato una parte del cambiamento di sentimento che abbiamo avuto ieri", ha detto Charu Chanana, stratega di mercato presso Saxo a Singapore.
Tuttavia, gli investitori sperano che gli stimoli politici a pioggia di Pechino siano sufficienti a stabilizzare l'economia cinese.
"Sembra che la Cina stia armeggiando intorno ai bordi e probabilmente ha bisogno di fare qualcosa di più sostanziale", ha detto Dan Boardman-Weston, CEO e CIO di BRI Wealth Management.
"È chiaro che vogliono risolvere il settore immobiliare e assicurarsi che l'azzardo morale non entri nel sistema, ma sono rimasto sorpreso da quanto apparentemente debole sia stato l'allentamento della politica finora".
I dati globali deludenti hanno dato una spinta al dollaro americano, mentre la sua controparte australiana ha ceduto oltre l'1,5%, scendendo al livello più basso da novembre a 0,6364 dollari, dopo che la banca centrale del Paese ha mantenuto i tassi al 4,10% e ha detto che i dati recenti erano coerenti con il ritorno dell'inflazione al target del 2%-3% alla fine del 2025.
"Il paragrafo finale chiave è rimasto sostanzialmente invariato, con un orientamento da falco intatto, ma chiaramente senza il desiderio di agire su questo orientamento a meno che non sia costretto dai dati", ha dichiarato in una nota Su-Lin Ong, capo economista di RBC Capital Markets.
L'Aussie funge anche da proxy liquido per lo yuan, a causa delle esportazioni del Paese verso la Cina.
Nel frattempo, l'euro è sceso dello 0,6% a 1,0729 dollari, un minimo di tre mesi, e lo yen giapponese si è indebolito dello 0,5% a 147,33 per dollaro, a livelli che hanno portato all'intervento delle autorità giapponesi lo scorso anno.
Ciò ha spinto l'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a sei rivali, ai massimi da marzo, a 104,75.
I mercati statunitensi sono rimasti chiusi lunedì per una festività, il che ha portato a volumi di trading ridotti. Mentre il calendario economico della regione è scarno, diversi funzionari della Federal Reserve parleranno nel corso della settimana.
I dati di venerdì hanno mostrato che la crescita dei posti di lavoro negli Stati Uniti è aumentata ad agosto, ma il tasso di disoccupazione è salito al 3,8%, mentre gli aumenti salariali si sono moderati. Le lievi crepe nel mercato del lavoro hanno rafforzato le aspettative che la Fed abbia probabilmente finito di aumentare i tassi.
I mercati stanno valutando una probabilità del 93% che la Fed mantenga i tassi invariati alla fine del mese, secondo i dati di LSEG.
I mercati sono anche contrari a un rialzo in occasione della riunione di settembre della Banca Centrale Europea, dopo una serie di dati deboli.
Per quanto riguarda le materie prime, il greggio statunitense è sceso dello 0,3% a 85,27 dollari al barile e il Brent si è attestato a 88,36 dollari, in calo dello 0,7% nella giornata, anche se entrambi rimangono vicini ai massimi dell'anno.
"Sarà interessante vedere come l'aumento dei prezzi del petrolio inizierà a plasmare nuovamente la narrativa sull'inflazione", ha detto Boardman-Weston di BRI.
"Se l'inflazione ricomincia ad accelerare, la Fed potrebbe aver bisogno di andare più in alto di quanto pensiamo", ha aggiunto Boardman-Weston.
