Anche se i mercati azionari asiatici, che hanno subito una battuta d'arresto, potrebbero fare tabula rasa a febbraio, devono prima fare i conti con la reazione negativa di Wall Street alla decisione, non sorprendente, della Federal Reserve di mantenere i tassi statunitensi fermi mercoledì.
L'Asia avrà la possibilità di fare trading sulla Fed giovedì, per poi passare al rapporto sui salari degli Stati Uniti di venerdì, che sarà digerito lunedì.
Le azioni statunitensi hanno esteso le perdite e i rendimenti del Tesoro sono scesi dopo la dichiarazione della Fed, che ha eliminato il linguaggio che suggerisce che ulteriori rialzi potrebbero essere in arrivo ma, in modo deludente, ha escluso del tutto che un taglio dei tassi avverrà nella prossima riunione di marzo.
I responsabili politici non erano abbastanza fiduciosi che l'inflazione si stia muovendo in modo sostenibile verso il suo obiettivo del 2% per impegnarsi in una tempistica imminente e il Presidente Jerome Powell ha successivamente ribadito ai giornalisti che un taglio a marzo non era l'ipotesi di base, il che ha spinto le azioni ancora più in basso.
"Sta preservando un po' di flessibilità e continua a fornire la direzione che la Fed si muoverà verso una posizione di allentamento", ha detto Keith Lerner, chief market strategist di Truist Wealth ad Atlanta. "Quindi i mercati hanno rimbalzato molto, ma in generale è in linea con le aspettative e non si tratta di un cambiamento importante. Ma il fatto che sia più diretto e che si opponga con forza a un taglio a marzo è un fattore negativo".
L'S&P 500 si era già ritirato dai massimi storici dopo che Microsoft e Alphabet avevano segnalato, nelle loro relazioni sugli utili, l'aumento dei costi per lo sviluppo dell'Intelligenza Artificiale. Il mercato stava anche digerendo un rapporto sull'occupazione nazionale ADP più debole del previsto, che confonde il quadro per il rapporto sulle buste paga degli Stati Uniti di venerdì, dopo i dati sul mercato del lavoro sorprendentemente decenti di martedì. L'indice di riferimento ha chiuso in calo dell'1,6% mercoledì, ma è salito dell'1,6% nel mese.
Il Giappone ha continuato a contrastare il ribasso altrove in Asia. L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è scivolato dello 0,4% e si stava dirigendo verso una perdita mensile di circa il 5%, interrompendo una striscia vincente di due mesi.
Con la chiusura di mercoledì, i mercati azionari cinesi sono scesi di sei mesi consecutivi, nonostante i recenti sforzi di Pechino per sostenere l'economia e la fiducia.
Le azioni cinesi hanno perso lo 0,9% dopo che un sondaggio ha mostrato una contrazione dell'attività manifatturiera a gennaio per il quarto mese.
Gli investitori sostenuti dallo Stato, la cosiddetta "squadra nazionale", sembra che stiano affondando nei fondi delle blue-chip. Più di 17 miliardi di dollari sono affluiti in quattro fondi negoziati in borsa domiciliati in Cina che seguono l'indice CSI 300 nel mese fino al 26 gennaio, secondo quanto rilevato da S&P Global Market Intelligence.
Il Nikkei giapponese ha chiuso il mese con un guadagno di oltre l'8%, la sua migliore performance di gennaio dal 1998, grazie alla crescente fiducia che la sua economia, da tempo in crisi, abbia svoltato.
I verbali dell'ultima riunione della Banca del Giappone, resi noti mercoledì, hanno confermato l'opinione del mercato secondo cui la banca centrale prenderà presto una svolta da falco rispetto al mantenimento dei tassi negativi, facendo salire i rendimenti dei JGB e sostenendo lo yen.
Il dollaro è scivolato rispetto allo yuan ed è sceso rispetto allo yen nel commercio statunitense.
Ecco gli sviluppi chiave che potrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati giovedì:
-- PMI del Giappone di dicembre
-- Richieste settimanali di disoccupazione negli Stati Uniti
-- PMI statunitensi di gennaio
