Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da Dhara Ranasinghe

La Cina sembra essersi resa conto della necessità di ristabilire la fiducia nell'economia numero due al mondo, portando sollievo ai mercati azionari nazionali martoriati.

La banca centrale del Paese ridurrà la quantità di contanti che le banche devono detenere come riserve a partire dal 5 febbraio, il primo taglio di questo tipo per l'anno, mentre i responsabili politici estendono gli sforzi per sostenere la fragile ripresa economica.

Ha anche detto che manterrà il sostegno al credito per l'economia, un giorno dopo che i media hanno riferito che Pechino sta preparando un pacchetto di misure del valore di 278 miliardi di dollari per stabilizzare il mercato azionario in crisi.

L'indice di riferimento di Hong Kong è salito di oltre il 3% e lo yuan ha toccato il suo massimo dal 12 gennaio, ma è rimasto sostanzialmente stabile contro il dollaro nei mercati offshore.

Le azioni cinesi, pur essendo salite di oltre l'1% mercoledì, sono scese di oltre il 4% questo mese e sono destinate a registrare la peggiore performance da agosto.

Tuttavia, rimane una forte dose di scetticismo sulla possibilità che un taglio dei tassi, anticipato da molti analisti, sia sufficiente a sostenere il sentimento nel lungo termine, con alcuni che sottolineano la necessità di misure più mirate.

Yardeni Research, con sede negli Stati Uniti, ritiene che la Cina sia all'inizio di una "grande crisi del debito". Rileva che i prestiti bancari cinesi sono aumentati di otto volte di 28.000 miliardi di dollari da dicembre 2008 a 33.400 miliardi di dollari il mese scorso. Al contrario, i prestiti bancari statunitensi sono raddoppiati a 12,3 trilioni di dollari nello stesso periodo.

Parlando dell'economia statunitense, mercoledì verranno rilasciati gli S&P Global PMI, con ING che sottolinea che i mercati sono diventati gradualmente più sensibili al sondaggio statunitense, anche se l'indice ISM rimane un riferimento chiave.

In Europa, i dati PMI preliminari hanno mostrato che la flessione dell'attività imprenditoriale della zona euro si è attenuata questo mese, ma un miglioramento delle prospettive del settore manifatturiero è stato in parte compensato da un calo più marcato nel settore dei servizi, dominante nel blocco.

Più tardi nel corso della giornata, la Banca del Canada dovrebbe lasciare invariato il suo tasso di riferimento, ma l'inflazione ostinata ha spinto i mercati a ritardare la tempistica del primo taglio dei tassi in quasi quattro anni.

Qualsiasi commento da falco da parte della banca centrale canadese potrebbe rafforzare l'opinione che le grandi banche centrali come la Federal Reserve degli Stati Uniti probabilmente si muoveranno più tardi di quanto previsto dai mercati in materia di allentamento monetario.

E dopo la vittoria di Donald Trump nel concorso presidenziale repubblicano del New Hampshire, martedì scorso, e la marcia di avvicinamento alla rivincita di novembre con il Presidente democratico Joe Biden, c'è maggiore attenzione sulle implicazioni di un'eventuale vittoria di Trump per i mercati.

La sottoperformance del peso messicano dall'inizio della settimana potrebbe indicare che i mercati stanno valutando una maggiore possibilità di vittoria di Trump alla presidenza, hanno detto gli analisti.

Gli analisti di Goldman Sachs hanno affermato che la prospettiva di tariffe sulle esportazioni verso gli Stati Uniti e l'eventuale riduzione dei finanziamenti per l'Ucraina rappresenterebbero degli aspetti negativi significativi per le azioni europee.

I futures sulle azioni statunitensi indicano un'apertura positiva per Wall Street, con Netflix che ha guadagnato l'8% nelle contrattazioni prolungate di martedì dopo che il servizio di streaming video ha battuto le stime degli abbonati nel quarto trimestre.

I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di mercoledì:

- Decisione sui tassi della banca centrale del Canada

- PMI flash di gennaio a livello globale

- Asta di banconote a 5 anni degli Stati Uniti

- Guadagni in Europa: Christian Dior, Abrdn, Alstom, ASML, SAP, Banco de Sabadell

- Guadagni USA: AT&T, Abbott, Kimberly Clark, Tesla Motors, IBM