La forza dei dati statunitensi si è inoltre combinata con i commenti da falco della Banca Centrale Europea per minare le obbligazioni, mentre i mercati hanno ridotto le probabilità di ulteriori rialzi dei tassi.
Questo non ha fatto altro che aumentare l'attenzione su un panel stellare di banchieri centrali che si terrà nel corso della giornata in Portogallo e che comprende il presidente della Federal Reserve Jerome Powell, il capo della BCE Christine Lagarde e il governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda.
"I dati statunitensi segnalano una continua resistenza nei settori sensibili ai tassi d'interesse e la Fed è molto chiara sul fatto che potrebbe essere necessario un periodo di attività sottotendenza per riportare l'inflazione sotto controllo", hanno detto gli analisti di ANZ. "Finora, non sembra che questo stia accadendo".
"Per quanto riguarda la BCE, i funzionari senior hanno segnalato la necessità di un inasprimento continuo, a meno che l'inflazione di base non rallenti in modo sostanziale, e un rialzo dei tassi a settembre sembra sempre più probabile".
Il rischio dei tassi ha mantenuto i mercati cauti e l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,2%.
Le blue chip cinesi sono scese dello 0,6% e lo yuan si è nuovamente indebolito dopo che Pechino ha fissato la valuta più in basso di quanto molti si aspettassero, seminando confusione sul fatto che i responsabili politici volessero davvero rallentare la sua corsa.
Il sentimento non è stato aiutato da una notizia del Wall Street Journal secondo cui Washington starebbe considerando nuove restrizioni sulle esportazioni di chip di intelligenza artificiale in Cina.
La notizia ha fatto crollare Nvidia del 3% dopo la campana e ha trascinato i futures del Nasdaq al ribasso dello 0,4%.
Tuttavia, sembrava essere una notizia gradita per le aziende tecnologiche giapponesi, che hanno guidato un rally dell'1,5% nel Nikkei. I gruppi di chip Tokyo Electron e Advantest hanno guidato i guadagni.
I futures dell'EUROSTOXX 50 hanno aggiunto lo 0,3% e quelli del FTSE lo 0,2%.
I futures dell'S&P 500 sono scesi dello 0,2%, anche se hanno seguito i solidi guadagni di martedì, quando i dati statunitensi sulle abitazioni, gli ordini di beni durevoli e il sentimento dei consumatori hanno superato le aspettative.
"I dati hanno indicato un ritmo più sostenuto degli investimenti residenziali, delle scorte e delle attrezzature nel secondo trimestre", hanno scritto gli analisti di Goldman Sachs. "Abbiamo aumentato la nostra stima del PIL del secondo trimestre di 0,4 punti percentuali, portandola a +2,2%".
Questa resistenza ha compensato la recente debolezza dei sondaggi sul settore manifatturiero e ha portato il mercato a ridurre le probabilità di un rialzo dei tassi a luglio da parte della Federal Reserve.
I futures ora implicano circa il 77% di probabilità di un rialzo al 5,25-5,5%, e un rischio leggermente maggiore di un'ulteriore mossa al 5,5-5,75%, che ha spinto in alto i rendimenti del Tesoro a breve termine.
EURO IN RIALZO
I rendimenti obbligazionari sono saliti notevolmente anche in Europa, dopo che una schiera di banchieri centrali ha parlato da falco dell'inflazione e ha avvertito che i tassi dovranno probabilmente rimanere più alti più a lungo.
I mercati implicano una probabilità del 90% di un rialzo dei tassi della BCE al 3,75% a luglio e un picco intorno al 4,0%.
Questo ha sostenuto l'euro a 1,0950 dollari, mantenendolo vicino al picco di 15 anni di 157,97 yen.
Il dollaro ha toccato un massimo di quasi otto mesi a 144,18 yen, prima di tornare a 143,96, quando i funzionari giapponesi hanno nuovamente protestato contro la debolezza dello yen.
Il principale diplomatico giapponese in materia di valute, Masato Kanda, mercoledì ha messo in guardia da ulteriori cali dello yen, affermando che le autorità avrebbero reagito in modo appropriato se i movimenti fossero diventati eccessivi.
I mercati sono cauti nel caso in cui il Giappone intervenga per acquistare lo yen come ha fatto lo scorso ottobre, facendo crollare il dollaro da un massimo di 151,94 a un minimo di 144,50 in poche ore.
Tuttavia, un rally dello yen sembra improbabile finché la Banca del Giappone manterrà la sua politica monetaria super-facile.
"A seguito del messaggio costantemente dovish del Governatore della BOJ Ueda e della debole crescita dei salari giapponesi, gli operatori di mercato non sono più convinti che la BOJ inasprirà presto la sua politica monetaria", ha dichiarato Carol Kong, stratega valutario presso CBA.
"Quindi ora vediamo un rischio maggiore che le autorità giapponesi intervengano sul mercato per sostenere lo JPY".
Nel settore delle materie prime, l'oro si è stabilizzato a 1.915 dollari l'oncia, dopo aver trovato supporto al recente minimo di tre mesi di 1.909,99 dollari.
I prezzi del petrolio sono saliti dopo che i dati hanno mostrato un calo maggiore del previsto delle scorte di greggio e di benzina negli Stati Uniti, ma rimangono scomodamente vicini ai minimi dell'anno.
Il Brent è salito di 33 centesimi a 72,59 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è salito di 20 centesimi a 67,90 dollari.
