Nelle osservazioni rilasciate alla conferenza della banca centrale a Jackson Hole, Wyoming, Powell ha detto che l'inflazione è ancora troppo alta, anche con le recenti letture favorevoli, e che la banca centrale statunitense ha un terreno sostanziale da percorrere per recuperare la stabilità dei prezzi.
Ma allo stesso tempo, Powell ha sottolineato che l'incertezza economica richiede una politica monetaria "agile" e che la Fed procederà "con attenzione" nel decidere la sua prossima mossa politica.
"C'era qualcosa per tutti. Se è un orso, ha sentito dire che saremo restrittivi e che potremmo aumentare i tassi", ha detto David Sadkin, presidente di Bel Air Investment Advisors.
"Se è un toro, ha sentito dire che stiamo facendo progressi contro l'inflazione e che ci aspettiamo ancora un ritardo negli effetti della politica monetaria e che potremmo rimanere in attesa".
In effetti, le osservazioni equilibrate hanno portato le azioni statunitensi a oscillare tra guadagni e perdite modeste. Alle 1546 GMT, il Dow Jones ha perso lo 0,17%, l'S&P 500 è sceso dello 0,30% e il Nasdaq Composite ha perso lo 0,4%.
Le perdite di Wall Street hanno pesato sulle azioni globali e l'indice azionario MSCI All Country è scivolato dello 0,56%.
Gli investitori sui tassi statunitensi hanno comunque ridimensionato le loro scommesse su un rialzo dei tassi a novembre e dicembre, dopo le dichiarazioni di Powell, anche se i rendimenti del Tesoro sono stati scambiati vicino al pareggio in tarda mattinata.
Il rendimento dei Treasury a 10 anni è sceso di 0,4 punti base al 4,231% e il rendimento a due anni, che riflette le aspettative sui tassi di interesse, è salito di 3,7 punti base al 5,056%.
Anche le azioni europee hanno ceduto i guadagni precedenti, scivolando dello 0,14%, e l'euro è sceso ai minimi da metà giugno sulle aspettative che la Banca Centrale Europea possa interrompere il suo ciclo di inasprimento il mese prossimo.
I responsabili politici della BCE sono sempre più preoccupati per il deterioramento delle prospettive di crescita e lo slancio per una pausa nei rialzi dei tassi sta crescendo, ha riferito Reuters, citando fonti con conoscenza diretta della discussione.
I mercati sono divisi quasi equamente sulla possibilità che la BCE effettui un rialzo durante la riunione del mese prossimo, rispetto al 60% di possibilità di un rialzo a settembre prima della pubblicazione di dati deboli sull'attività all'inizio della settimana.
"Abbiamo assistito ad un ritorno delle aspettative di rialzo dei tassi della BCE. La domanda da un trilione di dollari è quanta convalida e quanto sostegno riceverà oggi la (Presidente della BCE) Christine Lagarde", ha detto Ben Laidler, stratega dei mercati globali di eToro.
Il messaggio di Powell di venerdì è in linea con i segnali contrastanti inviati da altri funzionari della Fed nella fase finale della conferenza.
Il Presidente della Fed di Filadelfia, Patrick Harker, ha dichiarato alla CNBC di dubitare che la banca centrale debba aumentare nuovamente i tassi, ma ha anche indicato di non essere pronto a prevedere quando potrebbero iniziare i tagli dei tassi. Il Presidente della Fed di Boston, Susan Collins, ha dichiarato sul canale video di Yahoo Finance che i tassi potrebbero essere vicini o al picco, "ma certamente sono possibili ulteriori incrementi".
Anche le azioni asiatiche hanno avuto una performance poco brillante nella notte. L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico ha ceduto l'1,2%.
L'indice del dollaro USA - che misura la valuta rispetto ad un paniere di sei mercati sviluppati, tra cui l'euro - è balzato dello 0,35% a 104,44, un livello visto l'ultima volta all'inizio di giugno.
"I guadagni dell'USD si sono moderati nel corso degli scambi europei e l'USD ha perso poco terreno nei confronti di alcune valute ad alto beta, mentre i mercati azionari si sono rafforzati nel corso della sessione", ha dichiarato Shaun Osborne, capo stratega FX di Scotiabank.
Contro la valuta giapponese, il dollaro è tornato timidamente verso i massimi di nove mesi della scorsa settimana, pari a 146,595.
I dati sui prezzi al consumo di Tokyo di venerdì, che anticipano i dati a livello nazionale, hanno mostrato che l'inflazione è rimasta ben al di sopra dell'obiettivo della Banca del Giappone. Tuttavia, il ritardo negli aumenti salariali potrebbe essere più determinante per orientare la politica.
"Non ci aspettiamo che la Banca del Giappone inasprisca la politica monetaria perché l'impennata dell'inflazione non si è tradotta in una forte accelerazione della crescita dei salari", ha scritto Joseph Capurso, stratega di CBA, in una nota per i clienti.
Il governatore della BOJ Kazuo Ueda parlerà sabato a Jackson Hole.
Nei mercati energetici, i prezzi del greggio sono aumentati venerdì, ma sono rimasti in linea con i cali settimanali. Il Brent è salito di 0,82 dollari, o 1%, a 84,17 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate statunitense è salito di 73 centesimi, o 0,9%, a 79,78 dollari al barile.
