Il biglietto verde è salito nell'ultimo giorno di contrattazioni dell'anno, anche se i movimenti delle valute sono stati per lo più contenuti, in un periodo di pausa per le festività che precedono il nuovo anno.
Da quando la Fed ha lanciato il suo aggressivo ciclo di rialzo dei tassi all'inizio del 2022, le aspettative sull'entità del rialzo dei tassi statunitensi sono state un enorme motore del dollaro.
Ma quando i dati economici hanno successivamente evidenziato segnali di raffreddamento dell'inflazione negli Stati Uniti, gli investitori si sono concentrati sulla tempistica con cui la Fed potrebbe iniziare a tagliare i tassi - aspettative che si sono rafforzate dopo l'inclinazione dovish della riunione politica di dicembre della banca centrale.
Rispetto ad un paniere di valute, il biglietto verde è salito dello 0,12% venerdì a 101,35, risalendo dal minimo di cinque mesi di 100,61 toccato nella sessione precedente.
L'indice del dollaro era ancora sulla buona strada per perdere più del 2% nel mese e nell'anno.
"I mercati sono alla ricerca di un taglio anticipato negli Stati Uniti e sono meno sicuri che la Banca Centrale Europea (BCE) taglierà altrettanto rapidamente, quindi è per questo che il dollaro è molto morbido", ha detto Niels Christensen, capo analista di Nordea.
"Abbiamo anche una propensione al rischio positiva, che è un altro fattore negativo per il dollaro. In vista del 2024, il dollaro morbido sarà un tema che si presenterà alle riunioni delle banche centrali di marzo".
L'indebolimento del dollaro, nel frattempo, ha portato sollievo alle altre valute, con l'euro che si è attestato per l'ultima volta a 1,1049 dollari, appena al di sotto del picco di cinque mesi di 1,11395 dollari raggiunto giovedì e sulla buona strada per un aumento di oltre il 3% per l'anno, il suo primo anno positivo dal 2020.
La sterlina era sulla buona strada per un guadagno annuale del 5%, la sua migliore performance dal 2017. La sterlina britannica è scesa dello 0,2% in giornata a 1,2711 dollari.
Mentre i responsabili politici della BCE e della Banca d'Inghilterra (BoE) non hanno segnalato alcun taglio imminente dei tassi durante le loro riunioni politiche di questo mese, i trader continuano a scommettere che un cambio di rotta della Fed e la prospettiva di tassi statunitensi più bassi l'anno prossimo darebbero spazio alle altre principali banche centrali di seguire l'esempio.
"Anche se sembra che il mercato si sia mosso troppo in fretta, i fatti sono che la crescita è inesistente in Europa, sta rallentando negli Stati Uniti e l'inflazione è in calo a livello globale", ha dichiarato CJ Cowan, gestore di portafoglio presso Quilter Investors.
"La BCE è notoriamente lenta nel cambiare rotta politica, quindi quasi due tagli previsti entro aprile sembrano aggressivi, anche se potrebbe essere la cosa giusta da fare".
Altrove in Europa, la corona norvegese si è rafforzata nei confronti dell'euro e del dollaro venerdì, dopo che la banca centrale norvegese ha dichiarato che avrebbe ridotto drasticamente l'acquisto di valuta estera per il fondo sovrano a gennaio, riducendolo a 350 milioni di corone norvegesi (34,41 milioni di dollari) al giorno, rispetto ai precedenti 1,4 miliardi.
"È stata una sorpresa che abbiano annunciato un numero così basso", ha detto Christensen di Nordea.
"È una buona notizia per la corona norvegese e supporta il rally che abbiamo visto a dicembre".
CONTRASTO ASIA
Lo yen è destinato a scendere di oltre il 7% nel 2023, estendendo le sue perdite al terzo anno consecutivo, in quanto la valuta giapponese continua a subire la pressione della politica monetaria ultra-allentata della Banca del Giappone (BOJ).
Sebbene le aspettative del mercato siano che la BOJ abbandoni i tassi di interesse negativi nel 2024, la banca centrale continua a mantenere la sua linea dovish e ha fornito pochi indizi su se e come tale scenario potrebbe verificarsi.
"Le prospettive per il Giappone sono incoraggianti per il 2024, con aspettative di una crescita economica robusta e un miglioramento dell'inflazione che mostra segni di sostenibilità", ha dichiarato Aadish Kumar, economista internazionale di T. Rowe Price, citando una valuta debole e una politica accomodante come "supporti chiave" alla visione.
"Qualsiasi potenziale mossa per inasprire la politica attraverso un aumento dei tassi di interesse rappresenta un rischio chiave per le prospettive. Dato che la BOJ non vorrà rischiare di vanificare tutto il buon lavoro svolto finora, crediamo che rimarrà dovish nella sua comunicazione e manterrà la politica accomodante".
Lo yen si è indebolito dello 0,3% a 141,835 per dollaro.
In Cina, lo yuan onshore era diretto verso una perdita annuale di quasi il 3%, pressato da una vacillante ripresa post-COVID nella seconda economia mondiale.
Lo yuan si è attestato l'ultima volta a 7,111 per dollaro, mentre la sua controparte offshore si è attestata l'ultima volta a 7,1286 per dollaro.
(1 dollaro = 10,1702 corone norvegesi)
