I trader e gli investitori hanno evitato di fare grandi scommesse in vista delle decisioni sui tassi da parte della Fed mercoledì, della Banca d'Inghilterra giovedì e della Banca del Giappone venerdì, in una settimana in cui sono attese anche le decisioni politiche di altre banche centrali.
I prezzi del petrolio sono aumentati per la quarta sessione consecutiva, con i futures per il Brent di riferimento globale che hanno superato i 95 dollari al barile, per esacerbare ulteriormente le preoccupazioni sull'inflazione e mettere in dubbio la necessità di aumentare i tassi per arginare l'inflazione.
La banca centrale degli Stati Uniti probabilmente sospenderà il suo aggressivo aumento dei tassi di interesse e indicherà anche le sue prospettive sui tassi e sulla crescita economica nei prossimi mesi, quando il presidente della Fed Jerome Powell parlerà mercoledì.
"La storia è una funzione di quanto sarà dovish rispetto a quanto sarà hawkish", ha detto Steven Ricchiuto, capo economista statunitense presso Mizuho Securities USA LLC a New York, riferendosi a Powell.
"Quanto più è dovish, tanto più è probabile che i rendimenti salgano", ha detto. "Meno sono disposti ad assicurare un atteggiamento restrittivo, più è probabile che l'inflazione torni a disturbarli".
L'impatto dell'aumento dei tassi d'interesse ha frenato la domanda di alloggi negli Stati Uniti, in quanto la ripresa dei tassi ipotecari ha portato l'edilizia residenziale a crollare il mese scorso ai minimi di tre anni.
Il rendimento dei titoli di riferimento del Tesoro a 10 anni è salito di 2 punti base al 4,339%, appena sotto il livello del 4,366% raggiunto il 22 agosto, il più alto dalla fine del 2007.
Le azioni sono scivolate a causa dell'aspettativa che i tassi d'interesse rimarranno più alti ancora a lungo e hanno frenato il mercato. I futures indicano che la Fed manterrà i tassi di prestito overnight al di sopra del 5% fino alla fine di luglio 2024.
L'indicatore MSCI delle azioni di tutto il mondo ha perso lo 0,46%, mentre l'indice pan-regionale STOXX 600 in Europa ha perso lo 0,18%.
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,69%, lo S&P 500 ha perso lo 0,65% e il Nasdaq Composite è sceso dello 0,84%.
L'indice del dollaro, che misura la valuta rispetto ai sei principali concorrenti, era dello 0,08% a 105,00, non lontano dal massimo di sei mesi di giovedì a 105,43.
Gli investitori e i banchieri centrali sono alle prese con un forte aumento dei prezzi del petrolio, in quanto la domanda è aumentata mentre l'Arabia Saudita e la Russia hanno limitato l'offerta, e la debole produzione di scisto degli Stati Uniti ha aumentato le preoccupazioni.
I futures sul greggio statunitense sono saliti dell'1,55% a 92,90 dollari al barile, mentre il Brent era a 95,49 dollari, in rialzo dell'1,12%.
Samuel Zief, responsabile della strategia globale FX presso la JPMorgan Private Bank, ha detto che le banche centrali non dovrebbero essere eccessivamente preoccupate dall'aumento dei prezzi del petrolio, che secondo lui dovrebbe attenuarsi con il rallentamento delle economie.
"Ciò su cui le banche centrali sono davvero, davvero concentrate, non sono più gli shock energetici dal lato dell'offerta, ma la parte dei servizi appiccicosi del paniere dell'inflazione", ha detto.
La Banca d'Inghilterra stabilisce la politica giovedì e si prevede un aumento dei tassi di 25 punti base al 5,5%, in quello che molti investitori ritengono sarà l'ultimo aumento del ciclo.
La Banca del Giappone dovrebbe lasciare i tassi fermi in territorio negativo venerdì, anche se anch'essa sarà esaminata per trovare indizi sulle prospettive dopo che il Governatore Kazuo Ueda ha accennato ad un allontanamento dalla politica ultra-allentata.
In Asia, il Nikkei giapponese è sceso dello 0,87% sotto il peso delle grandi perdite dei titoli legati ai chip, tra cui Tokyo Electron .
I mercati giapponesi sono rimasti chiusi lunedì, quando i titoli tecnologici asiatici sono stati venduti a seguito di un rapporto di Reuters secondo cui TSMC avrebbe chiesto ai suoi principali fornitori di ritardare le consegne.
