Il dollaro statunitense era scambiato a 160,39 yen, un livello visto per l'ultima volta nel dicembre 1986, mentre il divario dei tassi di interesse tra i due Paesi continuava a martellare la valuta giapponese.
Gli analisti hanno detto che i trader stavano mettendo alla prova la determinazione del Ministero delle Finanze e della Banca Centrale del Giappone, che hanno speso 62 miliardi di dollari tra la fine di aprile e l'inizio di maggio per sostenere la valuta quando è scesa oltre i 160 yen.
"A meno che le dinamiche sottostanti non cambino con il differenziale di rendimento, continua ad essere punita", ha detto Joe Tuckey, responsabile dell'analisi FX presso il broker Argentex.
Le cosiddette strategie di carry trade, in cui gli investitori prendono in prestito una valuta a basso rendimento per investire in una valuta a più alto rendimento, sono diventate molto popolari in quanto alcuni Paesi hanno aumentato i costi di prestito negli ultimi anni.
Sebbene il Giappone abbia aumentato i tassi di interesse quest'anno ad un intervallo compreso tra lo zero e lo 0,1%, i tassi statunitensi del 5,25%-5,5% significano che gli investitori si stanno affollando verso i rendimenti più elevati degli asset in dollari, facendo salire la valuta rispetto allo yen.
Il principale diplomatico valutario Masato Kanda ha detto lunedì che il Giappone è sempre pronto ad agire contro i movimenti eccessivi del mercato, ma i trader hanno ignorato l'avvertimento dopo che l'ultimo intervento ha fatto poco per arginare le vendite.
"Forse qualche mese fa sarebbe stato ascoltato dal mercato più di quanto non lo sia ora, perché non è stato sostenuto da alcun cambiamento nei tassi", ha detto Tuckey.
C'è la possibilità di un ulteriore rialzo dei tassi da parte della Banca del Giappone a fine luglio, che potrebbe contribuire a sostenere lo yen. Ma qualsiasi rally duraturo richiederà probabilmente un taglio dei tassi d'interesse della Federal Reserve.
L'indice del dollaro, che tiene traccia della valuta rispetto a sei concorrenti, è salito dello 0,3% a 105,99, il massimo dal 1° maggio.
Il rapporto sull'inflazione della spesa per consumi personali (PCE) di venerdì sarà fondamentale per i mercati valutari. Un numero inferiore alle attese potrebbe indurre i trader ad aumentare le loro scommesse sui tagli dei tassi della Fed quest'anno, fornendo un po' di sollievo allo yen.
L'euro è scivolato dello 0,3% a $1,0683 dopo che un responsabile politico della Banca Centrale Europea ha parlato delle possibilità di ulteriori tagli dei tassi quest'anno, una posizione notevolmente diversa da quella di Michelle Bowman della Fed.
Il membro del Consiglio direttivo della BCE, Olli Rehn, ha dichiarato a Bloomberg che altri due tagli quest'anno sembrano "ragionevoli". Ciò è in contrasto con il Governatore della Fed Bowman, che ha affermato di non aspettarsi alcun taglio dei tassi statunitensi quest'anno.
L'inflazione australiana ha accelerato fino ad un massimo di sei mesi del 4% a maggio, il che ha spinto i trader a prezzare una forte possibilità di un ulteriore rialzo dei tassi entro novembre e ha fatto salire il dollaro australiano dello 0,5%, prima che si raffreddasse per salire dello 0,1% a 0,6656 dollari.
La sterlina è scesa dello 0,3% a $1,2647 a causa del rafforzamento del dollaro.
Anche lo yuan è stato schiacciato dalla forza ostinata del dollaro, con la Cina che sembra aver segnalato una certa tolleranza per una valuta più economica, indebolendo gradualmente il punto medio del range di trading giornaliero dello yuan rispetto al dollaro.
Lo yuan, che ha abbracciato il lato basso della sua fascia per mesi, è crollato a un minimo di sette mesi mercoledì, a 7,2671 per dollaro.
