I rendimenti di riferimento a 10 anni hanno raggiunto il 4,312% giovedì, testando il 4,338% di ottobre, un superamento del quale sarebbe il massimo degli ultimi 16 anni.
"Il motivo alla base del rialzo sono i forti dati sulla domanda interna degli Stati Uniti. I verbali (della riunione di luglio della Fed, pubblicati mercoledì) sono molto datati, parlano di un rallentamento graduale dell'economia statunitense, ma se si guardano i dati non siamo nemmeno in una fase di rallentamento", ha detto Samy Chaar, capo economista di Lombard Odier.
I verbali hanno mostrato che i responsabili politici erano divisi sulla necessità di aumentare i tassi di interesse, con alcuni che hanno citato il rischio per l'economia di spingere i rialzi troppo in là.
I dati sulle vendite al dettaglio degli Stati Uniti sono usciti forti all'inizio di questa settimana, e i trader stanno anche osservando il modello di previsione GDPNow della Federal Reserve di Atlanta, che ha mostrato che l'economia statunitense probabilmente crescerà ad un tasso annualizzato del 5,8% nel terzo trimestre.
Le aspettative per i tassi massimi statunitensi non sono cambiate in modo significativo, tuttavia, le variazioni dei rendimenti sono state guidate dai cambiamenti nelle aspettative dei tassi a medio termine.
"L'aspetto interessante è che di solito, quando c'è volatilità intorno ai tassi, il mercato cerca di prezzare un tasso sui fed funds più alto, mentre in questo caso il mercato sta prezzando i tagli, o almeno li ritarda fino a più tardi", ha detto Chaar.
"L'impatto dell'aumento dei rendimenti è standard: un dollaro ben sostenuto e azioni sotto pressione", ha aggiunto.
L'indice mondiale MSCI è sceso dello 0,18% mercoledì, toccando il livello più basso dal 6 luglio.
L'ampio STOXX 600 europeo è sceso dello 0,3%, con l'indice di riferimento olandese che è sceso dell'1,12% dopo un calo del 22% dell'azienda di pagamenti Adyen, i cui utili del primo semestre hanno mancato le stime.
Il sell off delle azioni mondiali potrebbe però fermarsi negli Stati Uniti, con i futures sulle azioni Nasdaq e S&P500 in rialzo di circa lo 0,2%. NQcv1>
PEGGIORAMENTO IN CINA
L'economia cinese è stato l'altro argomento al centro dell'attenzione degli investitori, in quanto una serie di dati economici e le rovine del settore immobiliare hanno messo a nudo la balbuzie della ripresa post-pandemia.
L'ultimo sviluppo è stato quello di Zhongzhi Enterprise Group, gestore patrimoniale in difficoltà, che ha dichiarato che condurrà una ristrutturazione del debito, un ulteriore segno di turbolenza nel settore bancario ombra cinese da 3.000 miliardi di dollari.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è scivolato ai minimi da fine novembre nelle prime contrattazioni di giovedì. L'indice è sceso di circa l'8% per il mese di agosto ed è destinato a registrare la peggiore performance mensile dal settembre 2022.
I benchmark azionari di Hong Kong e della Cina continentale si sono stabilizzati un po', anche se ai minimi di molti mesi, in quanto gli investitori ripongono le loro speranze in un possibile stimolo governativo per rilanciare l'economia in crisi.
"Continuo a pensare che ci saranno altre azioni da parte dei politici", ha detto Herald van der Linde, chief Asia equity strategist di HSBC, al Reuters Global Markets Forum. "Ci vuole solo un po' di tempo".
Van der Linde ha detto che la propensione a investire in Cina è molto bassa. "E questo appetito ha a che fare con la fiducia, che non cambierà troppo rapidamente. Sarebbe bene ottenere qualche stimolo per i consumatori".
Nei mercati valutari, l'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a sei rivali, ha raggiunto un picco di due mesi a 103,59, sostenuto dall'aumento dei rendimenti statunitensi.
Lo yen giapponese ha toccato un minimo di nove mesi a 146,57 per dollaro all'inizio della sessione, con i trader che tengono d'occhio le voci di un possibile intervento da parte dei funzionari giapponesi.
Il Ministro delle Finanze Shunichi Suzuki ha detto martedì che le autorità non stanno puntando a livelli assoluti di valuta per l'intervento.
Nelle materie prime, i prezzi del petrolio si sono stabilizzati dopo tre sessioni di ribassi. Il greggio statunitense è salito dello 0,21% a 79,55 dollari al barile e il Brent si è attestato a 83,82 dollari, in rialzo dello 0,44%.
L'impennata dei tassi ha pesato sull'oro non remunerativo, che giovedì ha toccato un minimo di cinque mesi. Il metallo era a 1.89 dollari l'oncia, dopo essere sceso fino a 1.888,30 dollari.
