A sostegno delle obbligazioni questa settimana, il Dipartimento del Tesoro ha dichiarato che rallenterà l'aumento delle dimensioni delle aste a più lunga scadenza, sollevando alcuni investitori che avevano previsto un aumento dell'offerta.
Il rendimento a 10 anni della Germania è sceso al minimo dal 15 settembre, con un ultimo calo di circa 5 punti base (bps) al 2,70%, mentre il rendimento a due anni è sceso fino al 3,01%, al minimo dal 4 settembre.
Il rendimento a due anni dell'Italia è sceso di 4 punti base al 3,74%, dopo aver toccato il minimo in quasi due mesi. Il rendimento a 10 anni ha toccato un minimo di sei settimane, scendendo di 10 bps al 4,54%.
La BoE ha mantenuto i tassi di interesse ai massimi di 15 anni, continuando a lottare contro l'inflazione più alta tra le grandi economie ricche del mondo, e ha sottolineato che non prevede di tagliarli a breve.
Mercoledì, la Federal Reserve ha lasciato i tassi stabili e ha riconosciuto che il recente aumento dei rendimenti ha inasprito le condizioni finanziarie, sottolineando le aspettative del mercato che la banca centrale statunitense sia alla fine della sua campagna di restrizione monetaria.
"La BoE sta probabilmente seguendo il percorso che si aspettava e probabilmente è leggermente frustrata dal fatto di non essere più avanti", ha dichiarato Geoff Yu, Senior Market Strategist EMEA di BNY Mellon.
"I movimenti dei mercati obbligazionari di ieri hanno già fatto molto lavoro per loro. Le persone stanno parlando di tornare alle obbligazioni, comprese quelle a più lunga scadenza".
Un ulteriore segnale dell'ottimismo dei mercati dei tassi è stato il restringimento dello spread tra i rendimenti decennali tedeschi e italiani a 184,8 punti base, dopo aver toccato quota 181, la più stretta dal 26 settembre.
Il differenziale di rendimento si era allargato a 209 punti base all'inizio di ottobre, a causa dei timori legati all'aumento del deficit di bilancio dell'Italia e al sell off dei mercati obbligazionari di tutto il mondo, che ha avuto un effetto maggiore nella periferia più indebitata della zona euro.
In Europa, il capo economista della Banca Centrale Europea (BCE), Philip Lane, ha commentato che ci sono ancora "buone probabilità" che l'economia eviti la recessione, nonostante l'inasprimento del mercato del credito.
Il membro del Consiglio direttivo della BCE olandese, Klaas Knot, ha affermato che la BCE probabilmente manterrà i tassi di interesse ai livelli attuali nei prossimi mesi, in attesa di ulteriori conferme sulla tendenza al ribasso dell'inflazione.
I rendimenti dei gilt britannici sono scesi in linea con i colleghi europei, con il rendimento a due anni che è sceso al livello più basso da giugno.
Anche i Treasury statunitensi sono scesi ai minimi di più settimane, con la nota a due anni che è scivolata ai minimi di due mesi, con un ultimo ribasso di 3,4 punti base al 4,937% (Segnalazione di Alun John; editing di Dhara Ranasinghe e Christina Fincher)
