* Questo contenuto è stato in parte prodotto in Russia, dove la legge limita la copertura delle operazioni militari russe in Ucraina.
* La fonte bancaria russa dice che è "inutile" ricevere rupie
* La Russia ha più bisogno dello yuan cinese
* Gli analisti dicono che un aumento delle esportazioni indiane verso la Russia potrebbe essere d'aiuto.
* L'aumento del controllo del tetto del prezzo del petrolio aggrava il problema.
* Acquirenti diversi dall'India sono meno colpiti
* Gli accordi russo-indiani sono quasi crollati ad agosto
MOSCA/DELHI, 27 novembre (Reuters) - Una delle rotte commerciali più lucrative della Russia per il petrolio, dopo l'imposizione delle sanzioni occidentali per il conflitto in Ucraina, si trova di fronte a una sfida importante a causa degli svantaggi del pagamento in valuta diversa dal dollaro, senza che si intraveda una soluzione a breve termine.
Per decenni, il dollaro statunitense è stato la valuta del commercio petrolifero internazionale e gli sforzi per trovare delle alternative sono stati ostacolati dalle difficoltà di conversione, oltre che da ostacoli politici.
I problemi sono esplosi quando l'India - che è diventata il più grande acquirente russo di petrolio via mare da quando i clienti europei si sono ritirati - ha insistito a luglio per pagare in rupie e l'attività commerciale è quasi crollata, secondo tre fonti che hanno familiarità con la questione.
Le fonti, che hanno richiesto l'anonimato, hanno detto che i fornitori di petrolio russi - che non hanno potuto essere nominati a causa della delicatezza della questione - non hanno potuto effettuare transazioni in rupie indiane a causa delle indicazioni informali della banca centrale russa che non avrebbe accettato la valuta.
Una fonte bancaria russa vicina alla banca centrale russa ha detto che ricevere entrate in una valuta non convertibile con poco valore al di fuori dell'India è "inutile". La Russia ha limitate opportunità di spendere rupie, poiché le sue importazioni dall'India sono insignificanti, ha detto un'altra fonte.
La banca centrale russa non ha risposto alle richieste di commento.
Verso la metà di agosto, almeno due grandi compagnie petrolifere russe hanno minacciato di dirottare verso altre destinazioni una dozzina di petroliere che trasportavano fino a un milione di tonnellate di petrolio, dirette in India, secondo due delle fonti.
Come soluzione temporanea allo scontro sulle transazioni indiane, i carichi sono stati pagati in una combinazione di yuan cinese, dollaro di Hong Kong come valuta di transizione verso lo yuan e dirham degli Emirati Arabi Uniti, che è ancorato al dollaro statunitense, hanno detto a Reuters 10 fonti commerciali e funzionari.
Hanno detto, tuttavia, che rimane il problema di trovare un'alternativa valida al dollaro e che i problemi riguardano gli acquirenti in Africa, Cina e Turchia, che sono diventati i principali acquirenti di petrolio russo.
Il problema più grande, tuttavia, riguarda l'India, che ha acquistato più del 60% del petrolio russo via mare, secondo i dati LSEG e i calcoli di Reuters. È il più grande acquirente complessivo di greggio russo via mare dopo la Cina.
I problemi sono destinati a peggiorare con l'aumento del controllo sul commercio. Nelle ultime settimane, Washington ha imposto le prime sanzioni ai proprietari di petroliere che trasportavano petrolio russo al di sopra di un tetto di prezzo occidentale, la prima applicazione del tetto da quando è stato introdotto alla fine dello scorso anno.
ABBANDONARE IL DOLLARO
Dopo le sanzioni occidentali imposte alla Russia nel febbraio dello scorso anno, Mosca ha abbandonato le transazioni in dollari ed euro, le valute dominanti a livello mondiale, ed è in gran parte esclusa dal sistema bancario internazionale.
Secondo i cinque trader coinvolti, meno del 10% della produzione russa di circa 9 milioni di barili di petrolio al giorno (bpd) viene venduta in dollari ed euro.
La banca centrale russa non può operare in dollari a causa delle sanzioni e, sebbene gli esportatori russi possano teoricamente utilizzare la valuta, evitarla ha il vantaggio di rendere più difficile per gli Stati Uniti e altri governi occidentali monitorare il loro commercio.
Le alternative, tuttavia, comportano alti livelli di rischio per entrambe le parti di un accordo.
Nei primi mesi di quest'anno, l'India doveva circa 40 miliardi di dollari alla Russia per il petrolio e altre forniture, secondo quattro fonti commerciali e bancarie, che hanno affermato che l'importo è ora significativamente inferiore, senza fornire dettagli precisi.
Anche la banca centrale russa ha rifiutato di fornire dettagli.
LA RUPIA È UN PROBLEMA PARTICOLARE
Fare affari in rupie è particolarmente difficile per la Russia.
L'India incoraggia le rupie a essere spese sul suo territorio e ha imposto tassi di cambio punitivi sulla conversione delle rupie in altre valute, che in alcune occasioni ammontano a oltre il 10% dell'importo convertito, secondo due fonti russe.
La situazione potrebbe migliorare se la Russia importasse più beni dall'India, che potrebbero essere pagati in rupie.
Invece, l'India ha importato di più dalla Russia, mentre la Russia è stata un importante importatore di automobili, attrezzature e altri beni dalla Cina.
Le importazioni dell'India dalla Russia hanno raggiunto i 30,4 miliardi di dollari nel periodo aprile-settembre, mentre il deficit commerciale con Mosca è salito a 28,4 miliardi di dollari rispetto ai circa 17 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso, secondo i dati pubblicati sul sito web del Ministero del Commercio indiano.
Ivan Nosov, capo della filiale indiana della principale banca statale russa Sberbank, ha detto che gli esportatori russi dovranno aiutare l'India ad aumentare le sue esportazioni.
"Se aiutate ad aumentare le esportazioni indiane, ci sarà immediatamente un grande aiuto da parte di varie associazioni indiane. Crei una società in India, faccia una piccola localizzazione e otterrà maggiori opportunità", ha detto.
Il principale raffinatore indiano, Indian Oil Corp, sta lottando per saldare alcuni pagamenti, soprattutto per l'acquisto della qualità leggera e dolce Sokol della Russia, proveniente dal progetto Sakhalin 1. La IOC ha dichiarato di essere stata costretta a pagare per il suo acquisto.
Il COI ha dichiarato di non essere in grado di pagare le consegne di Sokol perché l'azienda fornitrice non ha ancora aperto un conto in dirhams degli Emirati Arabi Uniti per ricevere il pagamento, ha detto una fonte.
Il CIO non ha risposto alle richieste di commento di Reuters.
YUAN PREFERITO
I funzionari e i dirigenti petroliferi russi hanno fatto pressione sugli acquirenti indiani affinché pagassero in yuan cinese, che per la Russia è una valuta più utile.
Per l'India, l'utilizzo della valuta di un rivale regionale è molto sensibile, anche se i raffinatori privati indiani sono tornati allo yuan a causa della mancanza di altre opzioni dopo lo scontro all'inizio di quest'anno, hanno detto le fonti.
I raffinatori statali indiani si sono rivolti al dirham degli Emirati Arabi Uniti, ma ciò è stato complicato da ulteriori requisiti di compensazione, in quanto la linea dura di Washington rende diffidenti altri governi.
A partire da ottobre, diverse banche degli Emirati Arabi Uniti hanno rafforzato il controllo sui clienti focalizzati sulla Russia per garantire il rispetto del tetto dei prezzi, secondo cinque fonti bancarie e di trading petrolifero.
Almeno due banche degli Emirati Arabi Uniti hanno introdotto dichiarazioni di conformità al price cap per i clienti coinvolti nel commercio di greggio russo, prodotti petroliferi e materie prime, hanno detto le fonti. Non hanno voluto fare il nome delle banche.