Il Nikkei è salito dell'1,4% a 38.678 punti, a un soffio dal massimo storico di 38.957 punti raggiunto nel 1989, che ha segnato il picco della cosiddetta "bolla economica" del Giappone.

L'indice è in rialzo del 4,8% per la settimana, la terza settimana consecutiva di guadagni, portando i guadagni da un anno all'altro ad uno sbalorditivo 15,6%.

Altrove, le azioni asiatiche hanno per lo più seguito il rialzo di Wall Street. L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è salito dello 0,3% ed era diretto verso un guadagno settimanale dell'1,4%.

I dati di giovedì hanno mostrato che il Giappone e la Gran Bretagna sono entrati in recessione alla fine dell'anno scorso e le vendite al dettaglio degli Stati Uniti il mese scorso sono diminuite molto più del previsto. Ma il risultato potrebbe essere una politica monetaria relativamente più allentata.

"Penso che il quadro della domanda stia certamente iniziando a rompersi in alcune delle economie dei mercati sviluppati", ha detto Tony Sycamore, analista di mercato presso IG. "Quindi si fa strada l'idea di un taglio dei tassi".

"Una dopo l'altra le tessere del domino stanno iniziando a cadere. Il Regno Unito e il Giappone sono caduti ieri. Ovviamente c'è ancora molta strada da fare perché gli Stati Uniti cadano in recessione, perché i loro numeri sono stati piuttosto buoni. L'Europa potrebbe essere la prossima a cadere. E la Cina non è un granché".

Giovedì Nomura ha previsto che il Nikkei raggiungerà i 40.000 punti entro la fine dell'anno, citando ragioni come la fine della deflazione in Giappone, lo spostamento degli investimenti globali dalla dipendenza dalle azioni cinesi e il miglioramento della governance aziendale giapponese.

Nella notte, i dati hanno mostrato che le vendite al dettaglio degli Stati Uniti sono scese dello 0,8% a gennaio, il calo più netto degli ultimi 10 mesi, confondendo le aspettative di un piccolo calo dello 0,1%.

I mercati si sono spostati a prezzare pienamente un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a giugno, invertendo parte dell'azione dei prezzi dopo che un rapporto sull'inflazione statunitense più forte del previsto aveva spinto i trader a rinunciare alle scommesse su un precoce alleggerimento dei tassi.

Questo ha rallegrato Wall Street, con l'S&P 500 che ha guadagnato lo 0,6%, il Nasdaq Composite in rialzo dello 0,30% e il Dow Jones Industrial Average in rialzo dello 0,91%.

Il riposizionamento delle aspettative sui tassi d'interesse ha pesato sul dollaro, che nella notte ha perso lo 0,4% nei confronti dei suoi omologhi ed era ultimo a 104,36. I trader attendono i dati sui prezzi dei prodotti nel corso della giornata per avere maggiori indizi sulla politica della Fed.

Lo yen ha trovato un po' di tregua dalla ritirata del dollaro ed era ultimo a 149,9 per dollaro. Ha guadagnato lo 0,4% durante la notte per allontanarsi dal livello critico di 150, che potrebbe invitare ad un possibile intervento giapponese.

I Treasury hanno recuperato parte delle perdite dovute alle cifre dell'IPC più calde del previsto all'inizio della settimana. Il rendimento dei titoli di riferimento a 10 anni è rimasto invariato al 4,2496%, dopo essere scivolato di 3 punti base durante la notte. Era ancora in rialzo di 6 punti base per la settimana.

I rendimenti del Tesoro a due anni sono aumentati di 2 punti base al 4,5930% e sono saliti di 10 punti base per la settimana.

I prezzi del petrolio sono stati misti venerdì, dopo il balzo della sessione precedente. L'Agenzia Internazionale dell'Energia (AIE) giovedì ha segnalato un rallentamento della crescita della domanda quest'anno.

Il Brent è sceso dello 0,2% a 82,73 dollari, mentre il greggio statunitense è sceso dello 0,1% a 77,98 dollari al barile.

Il prezzo dell'oro spot è rimasto piatto a 2.003,09 dollari.