Le azioni giapponesi hanno toccato i massimi di 34 anni venerdì, mentre le azioni mondiali si aspettavano una terza settimana di guadagni, mentre le correzioni alle aspettative sui tassi di interesse hanno spinto lo yen ai minimi di due mesi e il dollaro australiano e neozelandese in direzioni opposte.

In Cina, i mercati continentali sono rimasti chiusi e Hong Kong ha scambiato in modo scarso e chiuso in anticipo, con l'Hang Seng in calo dello 0,8% a causa dei nervi che le autorità potrebbero non mantenere le promesse di sostegno.

L'indice ha perso il 29% nell'anno zodiacale del coniglio e l'anno del drago inizia con il sentimento della Cina in crisi e le aspettative di un qualche annuncio di sostegno durante le vacanze del Capodanno lunare.

"Scommetto che (l'azione decisiva) avverrà", ha detto Chi Lo, stratega senior dei mercati per l'Asia Pacifico presso BNP Paribas Asset Management.

"Ma è un atto di fede, per così dire. Perché il Governo cinese ha fatto troppe promesse e il mercato e gli investitori sono stati frustrati dalla mancanza di seguito... quindi abbiamo bisogno di vedere Pechino presentare misure concrete".

L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è sceso dello 0,3%, ma ha comunque ottenuto un aumento settimanale.

Il Nikkei del Giappone, che ha ricevuto una pioggia di afflussi dall'estero a causa della fuga degli investitori dalla Cina, è salito dello 0,3%, aiutato da un calo dello yen, che è stato scambiato al livello più basso in più di due mesi, a 149,49 per dollaro.

SoftBank ha guidato i guadagni a Tokyo con un rialzo del 10%, grazie all'aumento degli utili e alle azioni della sua unità di progettazione di chip Arm, che hanno registrato un balzo di quasi il 50% dopo una previsione di guadagno ottimistica.

Le azioni di Nissan sono crollate di quasi il 12%, registrando il calo maggiore degli ultimi decenni, dopo che la casa automobilistica ha tagliato le sue prospettive a causa del crollo delle vendite in Cina.

Il miglioramento dei margini ha spinto le azioni del produttore di materiali da costruzione Boral a salire di oltre l'8%, raggiungendo un livello record in Australia.

Per quanto riguarda le materie prime, i futures del greggio Brent erano a 81,46 dollari al barile e in rotta per un guadagno settimanale di oltre il 5% dopo il rifiuto di Israele di un'offerta di cessate il fuoco da parte di Hamas e l'attacco degli Stati Uniti a un comandante di una milizia sostenuta dall'Iran in Iraq.

REVISIONE

Questa settimana i mercati obbligazionari sono stati in contropiede, sulla scia di un forte rapporto sui posti di lavoro e di un coro di commenti delle banche centrali che si sono mostrate reticenti sui tagli dei tassi.

Il principale banchiere centrale australiano ha avvertito venerdì che c'è ancora un po' di strada da fare per raggiungere il punto medio del suo obiettivo di inflazione del 2-3%, e i mercati hanno respinto i prezzi dei tagli dei tassi e il dollaro australiano si è diretto verso la sesta perdita settimanale di fila.

Dall'altra parte del Mar di Tasman, le probabilità di un ulteriore rialzo da parte della Reserve Bank of New Zealand si stanno riducendo dopo che l'ANZ ha richiesto altri due aumenti dei tassi sia a febbraio che ad aprile.

La prossima riunione politica si terrà il 28 febbraio e i mercati si sono spostati verso una probabilità del 38% di un rialzo, rispetto alla probabilità quasi nulla di una settimana fa.

Il dollaro neozelandese è salito dello 0,5% a $0,6129 e si è diretto verso un guadagno settimanale dell'1%. L'euro è rimasto fermo a 1,0771 dollari. Lo yen è stato appesantito dal vice governatore della Banca del Giappone (BOJ), Shinichi Uchida, che ha dichiarato improbabile un rapido aumento.

I rendimenti del Tesoro americano a due anni sono saliti di circa otto punti base (bps) questa settimana al 4,45%.

I rendimenti decennali sembrano essersi stabilizzati al di sopra del 4% e venerdì erano fermi al 4,15%, con un aumento di 12 punti base questa settimana. Il Bitcoin è in rialzo dell'8,6% sulla settimana a 46.254 dollari.

Più tardi, venerdì, le revisioni dell'inflazione degli Stati Uniti saranno osservate da vicino, alla ricerca di eventuali segnali che indichino la necessità di ricalibrare le ipotesi del mercato secondo cui l'inflazione è in ritirata.

"Sembra una cosa che interessa solo agli esperti di economia, ma l'anno scorso le revisioni sono state abbastanza grandi da rendere il momento dell'inflazione degli Stati Uniti più forte di quanto si pensasse", ha detto Peter Dragicevich, stratega valutario di Corpay, a Sydney.

"C'è il rischio che questo si ripeta".