Come i vicini del Golfo, l'Arabia Saudita e il Qatar, gli Emirati Arabi Uniti vogliono sfruttare le loro risorse di combustibili fossili finché c'è ancora una forte domanda di petrolio e di gas e spendere le entrate per diversificare l'economia e ridurre la dipendenza dagli idrocarburi.
Nell'ambito di questa strategia, ADNOC ha dichiarato a Reuters che sta perseguendo attivamente opportunità selezionate nelle aree delle energie rinnovabili, del gas, dei prodotti petrolchimici e del gas naturale liquefatto (LNG), senza fornire dettagli su obiettivi specifici.
Due persone a conoscenza della questione hanno detto che l'azienda era a caccia di asset di GNL in Africa e stava valutando l'acquisto della partecipazione del 10% di Galp in un progetto multimiliardario di gas naturale nel bacino di Rovuma, al largo della costa del Mozambico.
ADNOC ha rifiutato di commentare e Galp non ha risposto alle domande di Reuters.
Quest'anno ADNOC è già stata impegnata sul fronte delle transazioni. Ha acquistato una partecipazione in un giacimento di gas dell'Azerbaigian, ha presentato un'offerta con BP per una partecipazione nel produttore di gas israeliano NewMed Energy, ha avviato colloqui di acquisizione con il produttore tedesco di materie plastiche Covestro e sta cercando di creare un gigante chimico da 20 miliardi di dollari con l'austriaca OMV.
L'azienda statale ha anche dichiarato a Reuters che sta investendo nel trading energetico, senza fornire ulteriori dettagli. Reuters ha riferito l'anno scorso che ADNOC stava per aprire un ufficio commerciale a Ginevra e un ufficio di rappresentanza a Londra.
"Nell'ambito della nostra strategia di crescita internazionale, siamo concentrati sull'espansione della nostra presenza nei settori delle energie rinnovabili, del gas, del GNL e dei prodotti chimici, e stiamo perseguendo attivamente opportunità selezionate, investendo e facendo crescere le nostre capacità di trading", ha dichiarato un portavoce di ADNOC in risposta a domande scritte.
ADNOC ha due bracci commerciali, entrambi creati nel 2020: ADNOC Trading, che si concentra sul petrolio greggio, e ADNOC Global Trading, una joint venture con le italiane Eni e OMV, che si concentra maggiormente sui prodotti raffinati.
MAGGIORANZA DEL PETROLIO
Sebbene il deal-making di ADNOC risalga al 2017, quando ha quotato la sua unità di distribuzione di carburante, il ritmo del cambiamento si è accelerato dopo una riunione del consiglio di amministrazione a novembre, presieduta dal Presidente degli Emirati Arabi Uniti Mohammed bin Zayed.
Il consiglio ha anticipato al 2027 i piani per quasi raddoppiare la produzione di petrolio a 5 milioni di barili al giorno e ha anche approvato un piano aziendale quinquennale e una spesa di capitale di 150 miliardi di dollari.
"L'idea è di allontanarsi dal modello tradizionale di azienda petrolifera statale per diventare più simile a una IOC (compagnia petrolifera internazionale)", ha detto una fonte a conoscenza della questione.
La trasformazione di ADNOC è simile ai cambiamenti in corso presso i giganti dell'energia di proprietà statale in Arabia Saudita e Qatar.
I campioni nazionali dell'energia - ADNOC, Aramco dell'Arabia Saudita e QatarEnergy - guidano le loro economie, ma erano tradizionalmente concentrati sulla produzione di petrolio e gas in patria.
Ora, con l'accelerazione della transizione verso le energie rinnovabili, i tempi si stanno accorciando per queste cosiddette compagnie petrolifere nazionali (NOC) per monetizzare le loro riserve e stanno anche raddoppiando le opportunità più lontane.
Per dare impulso ai suoi cambiamenti, ADNOC ha assunto più di 3.370 persone, tra cui 28 dirigenti senior, quest'anno da aziende come le società energetiche globali, le società commerciali, le banche e le società di consulenza, secondo i dati della rete di collocamento LinkedIn.
I dati di LinkedIn mostrano che l'organico di ADNOC è aumentato del 13% quest'anno e di un quarto negli ultimi due anni, arrivando a circa 32.750 persone. Il numero effettivo, tuttavia, che ADNOC non ha mai rivelato, è ora superiore a 40.000, ha detto una persona che ha familiarità con la questione.
"Mentre continuiamo a far crescere la nostra attività, stiamo creando opportunità interessanti per la nostra forza lavoro di talento, in quanto acceleriamo la trasformazione, la decarbonizzazione e il futuro della nostra azienda", ha detto il portavoce di ADNOC in risposta alle domande sulle assunzioni.
ASSUNZIONI SENIOR
Michele Fiorentino, che è stato Chief Investment Officer dal 2017 al 2020, ha confermato a Reuters di essere recentemente tornato in ADNOC dall'azienda statunitense di servizi petroliferi Baker Hughes in qualità di Vicepresidente esecutivo per le soluzioni a basse emissioni di carbonio e lo sviluppo del business.
Egli riferisce a Musabbeh Al Kaabi, responsabile delle soluzioni a basse emissioni di carbonio e della crescita internazionale di ADNOC, anch'egli un nuovo assunto che è salito a bordo a gennaio. L'emiratino Al Kaabi presiede anche Mubadala Energy e fa parte dei consigli di amministrazione di diverse aziende collegate allo Stato.
Altre assunzioni recenti includono Bart Cornelissen, che ha lasciato Deloitte per diventare il mese scorso vicepresidente senior di ADNOC per la strategia di gruppo e il portafoglio, secondo LinkedIn.
Anche Michael Hafner, banchiere d'investimento di lunga data nel settore dell'energia - di recente presso Greenhill & Co e in precedenza presso Deutsche Bank e UBS - si è unito ad ADNOC il mese scorso come consulente senior dell'ufficio esecutivo per lo sviluppo del business.
Cornelissen e Hafner non hanno risposto alle richieste di commento.
Altri dirigenti senior sono stati recentemente assunti da aziende occidentali, tra cui Morgan Stanley, HSBC, Natixis, Litasco, Borealis, TotalEnergies, Shell ed Eni, secondo LinkedIn.
Le recenti assunzioni di senior per i bracci commerciali di ADNOC includono ex allievi di Gunvor, Litasco, Shell e TotalEnergies, ha mostrato la rete di collocamento.
L'anno scorso, l'azienda degli Emirati Arabi Uniti stava cercando di acquistare il commerciante di energia Gunvor Group, ma le trattative sono fallite perché ADNOC voleva una partecipazione di controllo e l'azionista di Gunvor voleva cedere solo una minoranza, hanno detto fonti familiari con la questione.
"ADNOC vuole espandersi in Europa, sia attraverso Gunvor che in modo organico", ha detto una fonte a conoscenza della questione. "Ora che l'accordo con Gunvor non è più in discussione, si concentrerà sulla crescita organica".
SUMMIT DEL CLIMA
Nonostante la velocità dei cambiamenti, gli analisti affermano che ADNOC, come i suoi rivali in Arabia Saudita e Qatar, sarà sempre limitata in qualche misura dal controllo governativo.
"Le NOC - anche se aspiranti IOC - sono in ultima analisi legate ai loro governi e devono servire gli obiettivi della leadership del Paese", ha detto Neil Quilliam, socio del think tank Chatham House.
"Non c'è nulla di sbagliato in questo e molti campioni nazionali servono a questo scopo, ma il prezzo da pagare sarà sempre la libertà di manovra di ADNOC", ha affermato.
La missione di massimizzare le entrate petrolifere per finanziare la transizione dell'economia è anche difficile da conciliare con la spinta globale ad accelerare il passaggio verso combustibili a più basso contenuto di carbonio e a ridurre rapidamente la produzione e il consumo di combustibili fossili.
Le Nazioni Unite, ad esempio, sono state messe sotto accusa per aver assegnato la presidenza del vertice sul clima COP28 di quest'anno agli Emirati Arabi Uniti. Sultan al-Jaber, CEO di ADNOC dal 2016, presiederà l'incontro, che secondo gli attivisti del clima limiterà l'ambizione degli sforzi per mitigare il cambiamento climatico.
I sostenitori di Jaber, che includono ad esempio l'inviato degli Stati Uniti per il clima John Kerry, hanno affermato che il suo ruolo in ADNOC aiuterà a colmare il divario nella conversazione e ad accelerare il cambiamento.
ADNOC ha dichiarato che spenderà 15 miliardi di dollari in progetti rispettosi del clima entro il 2027. Jaber presiede anche la società di Abu Dhabi Masdar, di cui ADNOC possiede il 24%. L'azienda mira a installare 100 gigawatt di energia rinnovabile entro il 2030, e a raddoppiare la cifra.
