Lo yen ha subito perdite vicino al minimo di una settimana e i rendimenti giapponesi hanno esteso i ribassi dopo che la Banca del Giappone ha mantenuto ferma la politica e non ha dato alcun segnale su quando potrebbe porre fine ai tassi di interesse negativi, favorendo ulteriormente la propensione al rischio.
L'Europa dovrebbe aprire in rialzo, con i futures dell'EUROSTOXX 50 in rialzo dello 0,3% e i futures del FTSE in rialzo dello 0,3%. I futures dell'S&P 500 e del Nasdaq sono entrambi in rialzo dello 0,1%.
In Asia, l'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito dello 0,8%, raggiungendo un nuovo picco di quattro mesi, aiutato da un guadagno dell'1,1% delle azioni di Hong Kong e da un salto dell'1,6% della Corea del Sud.
Le azioni cinesi sono state un'eccezione, con le blue chip in calo dello 0,5% dopo che la banca centrale ha lasciato invariati i suoi tassi di prestito di riferimento, come ampiamente previsto.
Il Nikkei giapponese è salito dell'1,7%, avvicinandosi ai massimi di 33 anni. Lo yen è stato bloccato a 143,66 rispetto al dollaro, dopo un calo notturno dello 0,8% e i rendimenti decennali di riferimento sono scesi di altri 7,5 punti base allo 0,56%, il minimo da inizio agosto.
Durante la notte a Wall Street, il Dow Jones è salito dello 0,7%, per un altro massimo storico di chiusura, e il Nasdaq Composite ha aggiunto lo 0,7% per raggiungere il massimo da gennaio. L'S&P 500 ha guadagnato lo 0,6%.
Il rally è stato alimentato da un tono inaspettatamente dovish del Presidente della Federal Reserve Jerome Powell, mercoledì scorso, sulle prospettive di taglio dei tassi l'anno prossimo; il mercato azionario ha prestato poca attenzione alle successive spinte di altri funzionari della Fed.
Martedì, il Presidente della Fed di Richmond, Thomas Barkin, ha accolto con favore il calo dell'inflazione, ma si è astenuto dal dire come questo abbia influenzato le sue prospettive politiche per il prossimo anno. Il Presidente della Federal Reserve di Atlanta, Raphael Bostic, ha detto che non c'è urgenza di tagliare i tassi.
Gli analisti di JPMorgan si aspettano un contesto macro più impegnativo per i mercati azionari il prossimo anno, in quanto la recente tendenza alla disinflazione dovrebbe diventare un importante vento contrario per i margini aziendali, aggiungendo di preferire la liquidità e le obbligazioni.
"Si è creato un consenso sul fatto che si eviterà una recessione, mentre i multipli azionari appaiono ricchi, gli spread del credito sono stretti e la volatilità è insolitamente bassa", hanno detto ai clienti in una nota.
"Pertanto, anche in uno scenario ottimistico, riteniamo che il rialzo sia limitato per gli asset rischiosi".
Martedì, un sondaggio condotto dai gestori di fondi di BofA ha mostrato che gli investitori sono diventati più rialzisti a dicembre, acquistando azioni e riducendo la liquidità. Hanno registrato la posizione di maggior sovrappeso nelle obbligazioni dal 2009.
Il calo dei rendimenti ha anche sostenuto le valutazioni azionarie. I rendimenti di riferimento a 10 anni sono scesi di 1 punto base al 3,9125%, appena sopra il minimo di cinque mesi del 3,8850%, mentre i rendimenti a due anni sono scesi di 2 punti base al 4,4219%, vicino al minimo di sette mesi del 4,2820 dollari.
Altrove, i prezzi del petrolio sono stati attanagliati dalle preoccupazioni per le interruzioni nel Mar Rosso, dopo che i militanti Houthi dello Yemen, allineati all'Iran, hanno intensificato gli attacchi alle navi commerciali. Gli Stati Uniti hanno dichiarato di aver creato una task force per salvaguardare il commercio in quella zona.
I futures sul greggio statunitense erano poco variati a 73,98 dollari al barile, dopo essere saliti di oltre l'1% martedì, mentre il Brent era piatto a 79,20 dollari al barile.
La corona norvegese ha guadagnato l'1,2% nella notte a 10,272 per dollaro, il massimo da metà agosto. Le valute delle materie prime come il dollaro australiano hanno sovraperformato, con l'Aussie che ha toccato un nuovo massimo di cinque mesi a 0,6773 dollari mercoledì.
S&P Global Market Intelligence prevede che è probabile che tutte e tre le principali alleanze di navigazione interrompano i servizi che coprono fino all'85% di tutti gli attraversamenti della flotta di container del Canale di Suez.
"Una riduzione degli attraversamenti di prodotti di base a Suez potrebbe determinare una biforcazione del petrolio, del petrolio raffinato e di altre materie prime tra i mercati asiatici e quelli del bacino atlantico, e potenzialmente una maggiore volatilità dei prezzi", ha dichiarato Chris Rogers, responsabile della ricerca sulla catena di approvvigionamento di S&P.
L'oro spot era piatto a 2.039,70 dollari l'oncia.
