Il rally dei tassi potrebbe essere stato favorito dai commenti dovish del Presidente della Banca Centrale Europea (BCE) Christine Lagarde, che ha affermato che i tagli dei tassi avverranno se la banca centrale avrà la certezza che l'inflazione sia scesa al livello del 2%.
Nelle ultime notizie, gli Stati Uniti e la Gran Bretagna hanno iniziato ad effettuare attacchi contro obiettivi legati agli Houthi nello Yemen, dopo che il gruppo sostenuto dall'Iran ha attaccato navi internazionali nel Mar Rosso. I futures del Brent sono balzati del 2% a 78,95 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è salito del 2,1% a 73,53 dollari.
L'intensificarsi del conflitto nel Mar Rosso ha tenuto le azioni in tensione. L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è diminuito dello 0,1%, anche se il Nikkei giapponese ha guadagnato l'1,2% raggiungendo un altro massimo di 34 anni, favorito dalla debolezza dello yen.
I dati sull'inflazione cinese hanno mostrato che la ripresa economica del Paese è rimasta debole a dicembre, con l'indice dei prezzi al consumo in calo dello 0,3% rispetto a un anno fa. Per tutto il 2023, l'inflazione al consumo si è attestata allo 0,2%, inferiore all'obiettivo ufficiale di circa il 3%.
Le blue chip cinesi sono scivolate dello 0,3%. Anche l'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,3%.
Nel corso della notte, Wall Street ha invertito i precedenti ribassi ed è rimasta per lo più piatta dopo che i dati hanno mostrato che i prezzi al consumo degli Stati Uniti sono aumentati più del previsto nel mese di dicembre, con una misura core attentamente osservata che è risultata leggermente superiore al consenso.
Andrew Lilley, chief rates strategist di Barrenjoey, ha detto che anche se i dati sull'inflazione core degli Stati Uniti sono risultati un po' più forti del previsto, non suggeriscono una lettura forte del PCE, che è l'indicatore preferito della Fed per l'inflazione.
"Inoltre, i relatori della Fed che abbiamo avuto ieri sera sono sembrati tutti più accomodanti rispetto al passato e... non abbiamo sentito una forte opposizione all'idea di un taglio a marzo da parte di tutti coloro che hanno parlato", ha aggiunto.
I funzionari della Fed hanno tratto pochi segnali nuovi dai dati sull'inflazione, con il Presidente della Fed di Richmond Thomas Barkin che ha detto che non ha chiarito il percorso dell'inflazione.
Il Presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee ha detto di non essere sicuro che i dati indichino un progresso sufficiente perché la Fed inizi a tagliare i tassi, mentre la Presidente della Fed di Cleveland Loretta Mester ha detto che un taglio dei tassi a marzo è "troppo presto secondo me".
I futures hanno aggiunto alle scommesse su un taglio dei tassi di interesse a marzo una probabilità del 73%, rispetto al 68% del giorno precedente. Inoltre, stanno valutando circa 150 punti base di allentamento quest'anno, rispetto al dot plot della Federal Reserve di 75 punti base.
"Lagarde si è anche opposta all'idea di un taglio dei tassi... Quindi, non appena la Lagarde cambierà tono, e ieri sera l'ha fatto, il mercato inizierà a spostare in avanti la tempistica di questi tagli", ha detto Lilley.
I futures del mercato monetario Euribor hanno aggiunto fino a 10 punti base durante la notte. Gli swap sono passati a prezzare completamente un taglio dei tassi di un quarto di punto ad aprile, con una probabilità del 30% di un taglio di 50 punti base, mentre un totale di 148 punti base di allentamento è stato prezzato per quest'anno.
I Treasury sono rimasti fermi in Asia dopo il rally, guidati dalla parte breve della curva. Il rendimento a due anni era al 4,2639% in Asia, dopo essere sceso di 11 punti base durante la notte, mentre il 10 anni era poco variato al 3,9828%, dopo essersi alleggerito di 5 punti base durante la notte.
Nel mercato dei cambi, il dollaro non è riuscito a fare alcun passo avanti grazie ai dati sull'inflazione degli Stati Uniti, leggermente più solidi del previsto. L'indice del dollaro è rimasto invariato a 102,29 rispetto ai principali concorrenti, dopo aver chiuso la sessione precedente in leggero ribasso. [FRX/]
L'oro spot è salito dello 0,3% a 2.033,63 dollari l'oncia.
