Il nuovo proprietario delle 100.000 tonnellate di greggio degli Urali trasportate dalla Leopard I era un'azienda di basso profilo, Guron Trading, anch'essa con sede a Hong Kong, secondo due fonti commerciali.
Il numero di aziende commerciali poco conosciute a cui Mosca si affida per esportare grandi volumi di greggio in Asia è aumentato a dismisura negli ultimi mesi, da quando le sanzioni per la guerra in Ucraina hanno indotto le principali aziende petrolifere e le case produttrici di materie prime a ritirarsi dagli affari con i produttori in Russia, secondo quanto riportato da Reuters.
Almeno 40 intermediari, tra cui aziende senza precedenti di coinvolgimento nel business, hanno gestito il trading di petrolio russo tra marzo e giugno, secondo un conteggio di Reuters dopo aver parlato con 10 fonti di trading insieme agli analisti del think tank Kpler e analizzando i dati di Refinitiv e i libri contabili non pubblici delle compagnie di navigazione.
I nuovi operatori hanno spedito almeno la metà delle esportazioni complessive di greggio e prodotti raffinati russi, che ammontano in media a 6-8 milioni di barili al giorno (bpd) quest'anno, trasformando collettivamente le aziende poco conosciute in alcuni dei più grandi commercianti di petrolio del mondo, secondo i calcoli di Reuters basati sulle informazioni private delle 10 fonti di trading e sui dati di Eikon.
Le società hanno iniziato ad apparire dopo l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia nel febbraio 2022, che Mosca definisce un'operazione militare speciale, con ben 30 intermediari coinvolti negli scambi nel corso dello scorso anno, secondo il conteggio.
La rete segna un importante allontanamento dalla manciata di major petrolifere ben consolidate, come BP e Shell, e dalle principali società di trading, tra cui Vitol, Glencore, Trafigura e Gunvor, che hanno gestito il greggio russo e i prodotti petroliferi per decenni.
Non c'è alcun suggerimento che le transazioni infrangano le sanzioni, anche se potrebbero rendere difficile per le agenzie di applicazione delle sanzioni in Europa e negli Stati Uniti seguire le transazioni e i prezzi del petrolio russo.
All'inizio di questo mese, i prezzi dell'Urals sono balzati al di sopra di un tetto di 60 dollari al barile sulle esportazioni russe, imposto dal Gruppo dei Sette Paesi, dall'Australia e dall'Unione Europea a partire dal 5 dicembre, con l'obiettivo di punire le aziende coinvolte in qualsiasi commercio al di sopra di tale livello.
Quando i prezzi superano il tetto, la rete di trading in rapida evoluzione potrebbe rendere difficile l'identificazione di coloro che sono coinvolti nella movimentazione del petrolio, hanno detto cinque trader coinvolti nella gestione del petrolio russo.
Il rapporto mostra che a maggio la Russia, uno dei primi tre produttori di petrolio al mondo, ha fornito volumi record a Cina e India, che non hanno imposto sanzioni a Mosca e sono diventati i suoi principali acquirenti dopo che le sanzioni di Europa, Stati Uniti e altre potenze hanno limitato i loro acquisti.
Né Guron Trading né Bellatrix Energy, la società che aveva originariamente noleggiato la Leopard I e acquistato il carico dalla compagnia petrolifera russa Rosneft, hanno risposto alle richieste di commento. Rosneft non ha risposto alle domande.
I siti web di Guron Trading e Bellatrix Energy sembrano essere stati eliminati di recente. Entrambi erano online prima che le società fossero contattate da Reuters.
COMMERCIO IN MARE
Insieme all'emergere delle nuove società, le cinque fonti coinvolte nel trading petrolifero russo hanno affermato che le transazioni multiple, una volta rare, mentre le navi sono in mare, sono diventate molto diffuse. Le fonti hanno descritto almeno 10 scambi di questo tipo, che avvengono con poca documentazione pubblica e mirano a rendere le esportazioni di petrolio della Russia più difficili da tracciare, hanno detto.
Un acquirente di petrolio russo ha paragonato l'ascesa e la caduta dei nuovi trader alle brevi carriere delle star di TikTok, mentre un altro trader ha descritto un "caleidoscopio" di nuovi attori. In alcuni casi, un singolo carico passerà attraverso almeno tre trader, ha detto l'acquirente di petrolio.
Con il sistema precedente, i carichi di petrolio venivano generalmente gestiti da un unico commerciante noto, dalla fonte alla destinazione.
Reuters non ha potuto stabilire i proprietari finali delle nuove società di trading.
La crescente rete di commercianti pop-up si sovrappone ad un mercato in piena espansione di vecchie petroliere fornite da nuove società per trasportare il petrolio russo che gli spedizionieri occidentali stanno evitando.
La nuova rete e le pratiche di trading aumentano i rischi finanziari per le compagnie petrolifere russe che trattano con entità sconosciute con una storia creditizia limitata.
Alcune delle società che sono emerse come importanti commercianti di petrolio russo lo scorso anno, come Coral Energy ed Everest Energy, sono poi uscite dal business.
Rispondendo alle domande di Reuters, entrambe hanno negato di aver abbandonato il commercio a causa dei rischi di sanzioni. Everest ha detto che "si è trattato di una decisione commerciale strategica basata su vari fattori specifici della nostra azienda". Coral ha detto che "abbiamo deciso di rifornirci al di fuori della Russia grazie all'impronta diversificata nella regione MENA".
L'agenzia per l'applicazione delle sanzioni del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, OFAC, e le sue controparti dell'Unione Europea e del Regno Unito non hanno risposto alle richieste di commento per questa storia.
A luglio, un funzionario del Tesoro statunitense ha dichiarato che le sanzioni sono state concepite per mantenere il petrolio russo sul mercato, riducendo i prezzi per i consumatori e limitando le entrate petrolifere che Mosca utilizza per finanziare la guerra in Ucraina.
"Riconosciamo che (le sanzioni alla Russia) cambieranno la forma e la struttura dei mercati petroliferi russi", ha detto il funzionario ai giornalisti.
Il funzionario ha anche detto che Washington non è preoccupata del fatto che le sanzioni stiano portando a un aumento degli scambi in valute diverse dal dollaro - dopo un aumento dell'uso dello yuan e del dirham degli Emirati Arabi Uniti per regolare le transazioni petrolifere russe, dato che Mosca si trova esclusa dalle banche internazionali.
MASSIMO PLURIENNALE DELLE ESPORTAZIONI
Posseduta e gestita dalla Leopard I Shipping con sede a Dubai, la Leopard I è arrivata al porto di Visakhapatnam il 15 giugno, dove il raffinatore indiano Hindustan Petroleum ha preso in consegna il carico da Guron Trading, come risulta dai dati delle due fonti commerciali.
Hindustan Petroleum non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.
Le aziende emergenti hanno svolto un ruolo chiave nel mantenere le esportazioni di petrolio della Russia in movimento, e persino in crescita, dato che i suoi principali produttori di greggio Rosneft, Lukoil, Surgutneftegaz e Gazprom Neft hanno deviato le spedizioni verso l'India e la Cina.
Aiutate da questa rete, le esportazioni di petrolio russo da tutti i porti marittimi hanno raggiunto un massimo pluriennale in aprile e maggio, a quasi 4 milioni di bpd, secondo i calcoli di Reuters basati su sondaggi di 10 commercianti, nonché sui programmi di carico dei porti russi e sui dati di Refinitiv.
A maggio, le forniture di petrolio russo via mare all'India, che era un raro acquirente di petrolio russo prima della guerra, hanno raggiunto il record di 1,95 milioni di bpd, mentre la Cina ha importato 2,29 milioni di bpd.
Solo Lukoil continua a commercializzare il petrolio attraverso la sua divisione commerciale - Litasco - che ha trasferito a Dubai da Ginevra. Le altre aziende vendono alle nuove società di trading, che sono per lo più registrate in Cina, Singapore, Hong Kong o Dubai, secondo le cinque fonti e i registri delle società pubbliche locali.
Da marzo a giugno, i principali trader che hanno acquistato petrolio da Rosneft, Surgutneftegaz e Gazprom Neft sono stati Petroruss, con sede a Dubai, Guron Trading, registrata a Hong Kong, Bellatrix Energy e Covart Energy, Voliton, registrata a Dubai, Demex Trading, Nestor Trading, Orion Energy e Patera, con sede a Singapore, secondo i cinque trader, i dati di spedizione e i registri aziendali.
Alcune società, come Voliton, non avevano siti web o numeri di contatto che Reuters è riuscita a trovare. Nessuna delle altre ha risposto alle richieste di commenti.
I rappresentanti dei media di Rosneft, Surgutneftegaz e Gazprom Neft non hanno risposto alle richieste di commento di Reuters.
RITARDI NEI PAGAMENTI
La strategia comporta dei rischi per i produttori russi. Il Venezuela, che utilizza un sistema simile per spostare il petrolio, ha avuto problemi di pagamento, frodi e perdite.
Anche se finora non ci sono state segnalazioni di mancati pagamenti, i ritardi hanno causato alcuni problemi, hanno detto i cinque commercianti coinvolti nel business petrolifero russo.
Gli esportatori russi hanno aspettato dai tre ai cinque mesi per essere pagati dopo la partenza dei loro carichi, hanno detto le fonti. Normalmente, gli acquirenti pagano i carichi circa un mese dopo la partenza della nave, hanno detto.
Una fonte ha detto che tali ritardi hanno creato un divario fiscale per gli esportatori che dovevano pagare le tasse allo Stato russo prima ancora di essere pagati per il loro petrolio.
Una fonte di un'importante compagnia petrolifera russa ha detto che la sua azienda è disposta ad affrontare rischi di credito più elevati da parte degli acquirenti, pur di avere esportazioni di petrolio stabili e in crescita.
"L'anno scorso abbiamo dovuto affrontare dei tagli alla produzione, perché la commercializzazione era negativa. Ora va tutto bene: abbiamo acquirenti, abbiamo vendite", ha detto la fonte. (Servizi di Reuters a MOSCA, Dmitry Zhdannikov a LONDRA e Nidhi Verma a NEW DELHI. Ulteriori informazioni sono state fornite da Timothy Gardner a Washington e da Laura Sanicola a New York; editing di Simon Webb e Frank Jack Daniel).
