"L'ambiente delle vendite allo scoperto è molto più impegnativo di quanto non sia stato storicamente", ha affermato Loeb nella lettera. L'analisi delle prospettive economiche di un'azienda è passata in secondo piano rispetto all'osservazione delle bacheche di Reddit e delle scadenze delle opzioni, si legge nella lettera.

Uno short squeeze si verifica quando il prezzo di un'azione sale così tanto che le scommesse ribassiste diventano troppo costose da mantenere e gli investitori sono costretti a ricomprarle, a volte in perdita.

Loeb, che gestisce Third Point - che a fine febbraio aveva circa 12,6 miliardi di dollari di asset in gestione - ha detto che i suoi cinque principali vincitori di questo trimestre includevano l'azienda di servizi Pacific Gas and Electric, le società tecnologiche Microsoft, Amazon e Alphabet, nonché i prodotti di idraulica e riscaldamento Ferguson.

Loeb ha dichiarato che i titoli che hanno registrato le peggiori performance nel trimestre sono stati la società tecnologica Alibaba Group Holding, l'azienda di bioprocessi Danaher, Catalent, International Flavors & Fragrances e una posizione privata non rivelata.

Le nove società non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Il Third Point Offshore Fund ha reso l'1,1% nel trimestre, ma è sceso del 3% nell'anno fino al 30 giugno, secondo la lettera.

Quasi la metà dell'esposizione netta lunga di Loeb comprende società che beneficeranno degli sviluppi dell'intelligenza artificiale, si legge nella lettera.

L'AI avrà bisogno di più impianti idraulici per alimentare programmi come la Chat GPT4, in quanto migliora la raccolta e l'apprendimento dei dati e, quindi, la produzione di risposte, secondo la lettera.

Ciò favorirà i maggiori fornitori di software basati sul cloud che esternalizzano i server e lo storage, come Microsoft Azure, Amazon Web Services e Google Cloud Platform.

Altrove presso Third Point, il team di credito aziendale di Loeb ha registrato un rendimento netto dell'8,7% per il trimestre, dopo che l'instabilità del mercato nella crisi bancaria di marzo ha creato opportunità per il fondo, ha dichiarato Loeb.

I portafogli di mutui residenziali e di credito strutturato di Loeb sono entrambi in rialzo netto del 3,2% e del 4,1% per l'anno in corso, si legge nella lettera.